Relatório de Informações Corporativas - RIC

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1 FUNDAÇÃO DOS ECONOMIÁRIOS FEDERAIS Relatório de Informações Corporativas - RIC DIPEC/GECOP/COPEF SETEMBRO 2009

2 ÍNDICE RELATÓRIO DE INFORMAÇÕES CORPORATIVAS - RIC 1 Painel de Informações Projeções Carteira de Investimentos Consolidada Carteira de Renda Fixa Consolidada Carteira de Renda Variável Consolidada Carteira Imobiliária Consolidada Carteira de Operações com Participantes Consolidada Informações Previdenciais Informações Administrativas Carteira de Investimentos Reg/Replan não Saldado Carteira de Renda Fixa Reg/Replan não Saldado Carteira de Renda Variável Reg/Replan não Saldado Carteira Imobiliária Reg/Replan não Saldado Carteira de Operações com Participantes Reg/Replan não Saldado Carteira de Investimentos Reg/Replan Saldado Carteira de Renda Fixa Reg/Replan Saldado... 17

3 ÍNDICE RELATÓRIO DE INFORMAÇÕES CORPORATIVAS - RIC 16 Carteira de Renda Variável Reg/Replan Saldado Carteira Imobiliária Reg/Replan Saldado Carteira de Operações com Participantes Saldado Carteira de Investimentos REB Carteira de Renda Fixa REB Carteira de Renda Variável REB Carteira Imobiliária REB Carteira de Operações com Participantes REB Carteira de Investimentos Novo Plano Carteira de Renda Fixa Novo Plano Carteira de Renda Variável Novo Plano Carteira Imobiliária Novo Plano Carteira de Operações com Participantes Novo Plano... 30

4 1 - PAINEL DE INFORMAÇÕES DADOS setembro/ TOTAL ATIVO / PASSIVO Reg/Replan Reg/Replan não Saldado Reg/Replan Saldado Reb Novo Plano PROVISÕES MATEMÁTICAS Reg/Replan Reg/Replan não Saldado Reg/Replan Saldado Reb Novo Plano RESULTADOS ACUMULADOS¹ ( ) ( ) Reg/Replan ( ) ( ) Reg/Replan não Saldado ( ) ( ) Reg/Replan Saldado ( ) ( ) Reb Novo Plano ( ) ( ) Fundos Ativo - Passivo (De investimentos) RENTABILIDADE TOTAL 1,83% 13,04% 1,74% Renda Fixa 0,81% 8,87% 13,31% Renda Variável 4,11% 21,37% -19,79% Investimentos Imobiliários 0,48% 13,78% 25,16% Operações com Participantes 1,16% 10,34% 14,13% Meta Atuarial (INPC + 5,5%) 0,61% Selic 0,69% 7,67% 12,48% Ibovespa 8,90% 63,83-41,25% ¹ O resultado de JAN a SET/09 é superavitário em R$ ,46 1

5 1 - PAINEL DE INFORMAÇÕES DADOS setembro/ RENTABILIDADE POR PLANO Reg/Replan 1,83% 13,01% 1,62% Reg/Replan não Saldado 1,75% 12,78% 1,78% Reg/Replan Saldado 1,84% 13,04% 1,58% Reb 1,77% 12,60% 3,28% Novo Plano 1,75% 14,07% 4,77% DESPESAS ADMINISTRATIVAS Reg/Replan Reg/Replan não Saldado Reg/Replan Saldado Reb Novo Plano SOBRECARGA ADMINISTRATIVA 11,74% 11,74% 12,24% PAGAMENTO DE BENEFÍCIOS Reg/Replan Reg/Replan não Saldado Reg/Replan Saldado Reb Novo Plano RECURSOS COLETADOS CORRENTES Reg/Replan Reg/Replan não Saldado Reg/Replan Saldado Reb Novo Plano TOTAL DE PARTICIPANTES Ativos Assistidos e Pensionistas

6 1.1 - PROJEÇÕES RESULTADOS E RENTABILIDADES DOS INVESTIMENTOS Realizado Jan-Set/2009 Resultado Projetado 2009 Rentabilidade Projetada 2009 R$ mil Renda Fixa ,33% Renda Variável ,36% Imóveis ,02% Operações c/ Partic ,76% Outros ,72% Tributos (1.022) (1.072) - Total ,47% RESULTADOS (SUPERÁVIT/DÉFICIT) E RENTABILIDADES POR PLANO DE BENEFÍCIOS Realizado Jan-Set/2009 Resultado Projetado 2009 Rentabilidade Projetada 2009 R$ mil CONSOLIDADO FUNCEF ,47% Reg/Replan consolidado ,46% Reg/Replan não Saldado ,24% Reg/Replan Saldado ,49% REB ,93% Novo Plano (16.225) (17.130) 17,20% SUPERÁVIT/DÉFICIT REALIZADO ATÉ SET/09 e PROJETADO ATÉ DEZ/09 POR PLANO DE BENEFÍCIOS R$ mil Acumulado Até Set/2009 Acumulado Até Dez/2009 (83.886) CONSOLIDADO FUNCEF ( ) ( ) Reg/Replan consolidado ( ) ( ) Reg/Replan não Saldado ( ) ( ) Reg/Replan Saldado ( ) ( ) REB Novo Plano (40.708) (41.613) (905) CENÁRIO COPEC/DIRIN (19/10/2009) - UTILIZADO NAS PROJEÇÕES Realizado Jan-Set/2009 Projetado 2009 SELIC 7,67% 9,97% CDI 7,63% 9,93% IBOVESPA 63,83% 69,08% IBRX50 56,69% 60,65% IGPM -1,60% -0,80% IPCA 3,21% 4,80% INPC+5,5%a.a. 10,99% 3

7 17,06% 12,61% 11,35% 1,74% 21,67% 18,88% 22,68% 23,34% 28,07% 13,04% 10,99% 16,47% 2 - CARTEIRA DE INVESTIMENTO CONSOLIDADA Total dos Investimentos líquido - Evolução set/09 dez/09 Projetado Rentabilidade dos Investimentos Até set/09 Até dez/09 Projetado Rentabilidades Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) Rentabilidade Total Acumulada 180,29% 185,17% 222,35% 232,14% 118,85% 77,43% 49,26% 21,67% 17,06% 31,82% 46,79% 59,97% 77,47% 99,37% 114,25% 121,27% Até set/09 Até dez/09 Projetado Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada Evolução da Participação das Carteiras no Investimento Total 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% set/09 dez/09 Projetado Renda Fixa 66,05% 68,15% 67,10% 64,46% 54,70% 58,24% 55,91% 53,19% Renda Variável 17,93% 18,01% 20,86% 25,06% 35,91% 30,15% 32,31% 34,54% Inv.Imobiliários* 10,42% 8,79% 7,80% 6,75% 5,95% 7,61% 7,99% Op.com Participantes 5,38% 4,91% 4,02% 3,44% 3,23% 3,99% 4,07% 4,18% Outros Investimentos 0,23% 0,14% 0,22% 0,30% 0,21% 0,16% 0,10% 0,10% * A participação dos Investimentos Imobiliários contempla a reavaliação anual. Para efeito de enquadramento da Resolução CMN 3456/07, a reavaliação dos últimos 12 meses não é considerada. 4

8 17,96% 16,25% 12,61% 15,89% 11,35% 18,51% 15,48% 13,31% 23,34% 19,05% 15,08% 11,88% 12,48% 17,06% 8,87% 7,67% 26,58% 3 - CARTEIRA DE RENDA FIXA CONSOLIDADA Renda Fixa - Evolução set/09 Rentabilidade e Referenciais Até set/09 Renda Fixa Variação Selic Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) 3,78% 28,34% 2,12% 1,20% 0,11% 0,65% 63,79% 0,01% NTN LTN Poupança CDB RDB LCI FI+FIC+FIDC Debêntures Notas Promissórias CCB setembro/09 Part (%) Rent. Mês Rent. Ano NTN ,79% 0,86% 9,07% LTN 0 0,00% 0,00% 3,05% Poupança 997 0,01% 0,53% 5,36% CDB ,65% 0,74% 7,49% RDB ,20% 1,01% 2,83% LCI ,11% 1,02% 10,46% FI+FIC+FIDC ,34% 0,69% 8,08% Debêntures ,78% 0,68% 9,96% Notas Promissórias 0 0,00% 0,00% 6,67% CCB ,12% 0,93% 11,13% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 0,81% 8,87% 5

9 26,97% 17,06% 55,49% 17,74% 12,61% 97,10% 32,89% 27,06% 11,35% 43,46% 33,73% 21,37% 58,46% 43,68% 63,83% 4 - CARTEIRA DE RENDA VARIÁVEL CONSOLIDADA set/09 Rentabilidade e Referenciais -19,79% -41,25% Até set/09 Renda Variável Variação IBOVESPA Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) 26,54% setembro/09 Part (%) Rent. Mês Rent. Ano Mercado À Vista ,54% 6,41% 38,49% Empréstimos de Ações 0 0,00% 0,00% 21,78% Fundos de Investimentos de Ações ,46% 3,29% 16,56% Bônus de Subscrição de Ações (77) 0,00% 0,00% 0,00% 73,46% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 4,11% 21,37% Mercado À Vista Empréstimos de Ações Fundos de Investimentos de Ações 6

10 0,82% 17,06% 14,69% 12,61% 15,26% 11,35% 16,42% 22,97% 25,16% 13,78% 5 - CARTEIRA IMOBILIÁRIA CONSOLIDADA set/09 Rentabilidade e Referencial Até set/09 Investimentos Imobiliários Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) 13,41% 9,30% 17,56% 27,70% 0,46% 9,33% 0,02% 9,93% 12,29% CONSOLIDADO setembro/09 Part (%) Rent. Mês Rent. Ano TERRENOS ,46% 0,05% 73,09% CONSTRUÇÃO ,33% 0,16% 0,65% ED. P/ USO PRÓPRIO 505 0,02% -0,31% 4,63% ED. P/ PATROCIN ,93% 0,79% 8,06% ED. P/ RENDA ,29% 0,77% 7,64% SHOPPING CENTER ,70% 0,90% 8,04% HOTÉIS ,41% -0,05% 1,33% ALIENAÇÕES ,30% -0,02% 0,47% FUNDOS IMOBILIÁRIOS ,56% 0,31% 48,61% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 0,48% 13,78% TERRENOS CONSTRUÇÃO ED. P/ USO PRÓPRIO ED. P/ PATROCIN. ED. P/ RENDA SHOPPING CENTER HOTÉIS ALIENAÇÕES FUNDOS IMOBILIÁRIOS 7

11 12,14% 9,82% 6,31% 7,13% 20,41% 17,06% 12,61% 11,35% 14,13% 10,34% 6 - OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES CONSOLIDADO set/09 Rentabilidade e Referencial Até set/09 Operações com Participantes Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) Rentabilidade dos Segmentos 46,52% 23,53% 17,09% 15,98% 12,60% 11,92% 13,27% 13,63% 5,80% 3,63% 19,83% 9,50% -12,03% -40,80% Até set/09 Empréstimos Financiamento Habitacional 97,78% 2,22% setembro/09 Part (%) Rent. Rent. Mês Ano EMPRÉSTIMOS ,78% 1,09% 9,50% FINAN. HABITACIONAL ,22% 4,23% 46,52% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 1,16% 10,34% EMPRÉSTIMOS FINAN. HABITACIONAL 8

12 69,27% 68,48% 68,35% 70,44% 69,67% 70,86% 71,50% 30,73% 31,52% 31,65% 29,56% 30,33% 29,14% 28,50% 7 - INFORMAÇÕES PREVIDENCIAIS CONSOLIDADAS EVOLUÇÃO DA RESERVA MATEMÁTICA EVOLUÇÃO DO EQUILÍBRIO TÉCNICO () ( ) ( ) set/ Até set/09 QUANTIDADE DE PARTICIPANTES ATIVOS E ASSISTIDOS DISTRIBUIÇÃO DOS PARTICIPANTES ATIVOS E ASSISTIDOS set/ set/09 Ativos Assistidos TOTAL Ativos Assistidos RECURSOS COLETADOS CORRENTES x PAGAMENTO DE BENEFÍCIOS (R$ mil) ¹ Até set/09 RECURSOS COLETADOS CORRENTES PAGAMENTO DE BENEFÍCIOS ¹ Inclui-se os seguintes valores: R$ mil: diferenças de tábua de mortalidade dos assistidos Ex- PREVHAB e Ex-Caixa Seguros; R$ mil recebidos da Caixa vinculados ao Termo de Acordo de Contribuições Extraordinárias, firmado entre Caixa e FUNCEF em 28/12/2006; R$ mil referem-se às transferências dos recursos do REG/REPLAN para o Novo Plano da massa ex-pmpp em outubro de

13 INFORMAÇÕES ADMINISTRATIVAS CONSOLIDADA EVOLUÇÃO DA COMPOSIÇÃO QUADRO FUNCIONAL EVOLUÇÃO DA DESPESA ADMINISTRATIVA NOMINAL x INFLACIONADA¹ () set/09 TOTAL FUNCIONÁRIOS DA FUNCEF² TERCEIRIZADOS ¹ ESTAGIÁRIOS ¹ Em 2008 os prestadores de serviços gerais passaram para o quadro próprio. ² Considera-se os cedidos CAIXA (25 no mês de setembro) Até set/09 Nominal Inflacionada ¹Valores inflacionados com Ano Base 2009 (acumulado até setembro/09) - INPC DESPESA ADMINISTRATIVA POR NÚMERO DE PARTICIPANTES E ASSISTIDOS NOMINAL x INFLACIONADA¹ EVOLUÇÃO DA RELAÇÃO ENTRE DESPESA ADMINISTRATIVA E ATIVO LÍQUIDO DE INVESTIMENTO 0,28% 0,26% 0,24% 0,23% 0,22% 0,27% 0,19% Até set/ Até set/09 Nominal Inflacionada ¹Valores inflacionados com Ano Base 2009 (acumulado até setembro/09) - INPC EVOLUÇÃO DAS DESPESAS ADM x RECURSOS PREVIDENCIAIS COLETADOS () ,90% 12,24% 15,75% 18,53% 16,38% 6,48% ,74% Até set/09 Recursos Previdenciais Coletados ¹ Despesa Administrativa Contribuição dos Assistidos Sobrecarga Administrativa ² ¹ Exclui-se os valores das migrações entre planos e reversão de provisão para o cálculo da sobrecarga. Até o ano de 2005 foi utilizado o valor dos Recursos Correntes. ² A partir do ano de 2006, as contribuições dos assistidos, destinados exclusivamente ao custeio administrativo, passaram a ser deduzidas tanto das receitas previdenciais como das despesas administrativas, para fim de cálculo do limitador das despesas. 10

14 FUNDAÇÃO DOS ECONOMIÁRIOS FEDERAIS Relatório de Informações Corporativas RIC Programa de Investimentos por Plano DIPEC/GECOP/COPEF SETEMBRO 2009 Create PDF files without this message by purchasing novapdf printer (

15 9 - CARTEIRA DE INVESTIMENTO REG/REPLAN NÃO SALDADO Total dos Investimentos líquido - Evolução set/09 dez/09 Projetado Rentabilidade dos Investimentos 28,18% 21,55% 17,06% 22,87% 19,01% 12,61% 11,35% 23,39% 12,78% 16,24% 10,99% 1,78% Até set/09 Até dez/09 Projetado Rentabilidades Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) Rentabilidade Total Acumulada 181,12% 186,11% 222,66% 232,57% 119,31% 77,74% 49,35% 21,55% 17,06% 31,82% 46,79% 59,97% 77,47% 99,37% 114,25% 121,27% Até set/09 Até dez/09 Projetado Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada Evolução da Participação das Carteiras no Investimento Total 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% set/09 dez/09 Projetado Renda Fixa 64,65% 66,97% 65,99% 63,97% 54,77% 60,03% 57,56% 54,99% Renda Variável 18,69% 18,72% 21,61% 25,70% 36,29% 29,89% 31,60% 33,82% Inv.Imobiliários 10,86% 9,13% 8,09% 6,92% 6,03% 7,44% 8,34% 8,72% Op.com Participantes 5,56% 5,03% 4,09% 3,10% 2,70% 2,49% 2,40% 2,37% Outros Investimentos 0,24% 0,15% 0,22% 0,31% 0,21% 0,16% 0,09% 0,09% 11

16 12,61% 11,35% 17,96% 15,89% 15,21% 11,88% 13,16% 12,48% 17,06% 16,25% 18,54% 15,08% 19,05% 8,93% 7,67% 26,45% 23,34% 10 - CARTEIRA DE RENDA FIXA REG/REPLAN NÃO SALDADO set/09 Rentabilidade e Referenciais Até set/09 Renda Fixa Variação Selic Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) 30,71% 1,20% 0,10% 1,85% 3,41% 2,47% 60,26% NTN LTN Poupança CDB RDB LCI FI+FIC+FIDC Debêntures Notas Promissórias CCB Rent. Rent. Part (%) setembro/09 Mês Ano NTN ,26% 0,85% 9,12% LTN 0 0,00% 0,00% 3,05% Poupança 102 0,00% 0,53% 5,36% CDB ,85% 0,74% 7,49% RDB ,20% 1,01% 2,82% LCI ,10% 1,02% 10,46% FI+FIC+FIDC ,71% 0,69% 8,22% Debêntures ,41% 0,99% 10,05% Notas Promissórias 0 0,00% 0,00% 6,66% CCB ,47% 0,97% 11,92% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 0,80% 8,93% 12

17 26,97% 17,06% 17,74% 12,61% 32,89% 27,06% 11,35% 20,66% 55,49% 42,98% 33,73% 43,68% 97,10% 58,50% 63,83% 11 - CARTEIRA DE RENDA VARIÁVEL REG/REPLAN NÃO SALDADO set/09 Rentabilidade e Referenciais -20,19% -41,25% Até set/09 Renda Variável Variação IBOVESPA Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) 74,01% Mercado À Vista Empréstimos de Ações Fundos de Investimentos de Ações 25,99% setembro/09 Part (%) Rent. Mês Rent. Ano Mercado À Vista ,99% 6,25% 40,92% Empréstimos de Ações 0 0,00% 0,00% 10,62% Fundos de Investimentos de Ações ,01% 3,19% 15,96% Bônus de Subscrição de Ações (8) 0,00% 0,00% 0,00% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 3,97% 20,66% 13

18 0,82% 17,06% 14,69% 12,61% 11,35% 15,26% 16,36% 13,22% 22,90% 27,25% 12 - CARTEIRA IMOBILIÁRIA REG/REPLAN NÃO SALDADO set/09 Rentabilidade e Referencial Até set/09 Investimentos Imobiliários Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) 9,49% 13,67% 15,94% 0,47% 9,51% 0,02% 10,13% 12,53% 28,24% Rent. Rent. Part (%) CONSOLIDADO setembro/09 Mês Ano TERRENOS ,47% 0,05% 73,09% CONSTRUÇÃO ,51% 0,16% 0,66% ED. P/ USO PRÓPRIO 58 0,02% -0,31% 4,70% ED. P/ PATROCIN ,13% 0,79% 8,07% ED. P/ RENDA ,53% 0,77% 7,66% SHOPPING CENTER ,24% 0,90% 8,03% HOTÉIS ,67% -0,05% 1,34% ALIENAÇÕES ,49% -0,02% 0,47% FUNDOS IMOBILIÁRIOS ,94% 0,31% 48,61% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 0,49% 13,22% TERRENOS CONSTRUÇÃO ED. P/ USO PRÓPRIO ED. P/ PATROCIN. ED. P/ RENDA SHOPPING CENTER HOTÉIS ALIENAÇÕES FUNDOS IMOBILIÁRIOS 14

19 20,40% 17,06% 12,09% 12,61% 9,73% 11,35% 13,49% 6,12% 5,95% 10,57% 13 - OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES REG/REPLAN NÃO SALDADO set/09 Rentabilidade e Referencial Até set/09 Operações com Participantes Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) Rentabilidade dos Segmentos 23,53% 15,97% 17,09% 12,54% 11,95% 5,80% 3,63% 19,14% 13,31% 13,01% 9,19% 44,54% -11,92% -38,49% Até set/09 Empréstimos Financiamento Habitacional 96,21% 3,79% Rent. Rent. Part (%) setembro/09 Mês Ano EMPRÉSTIMOS ,21% 0,77% 9,19% FINAN. HABITACIONAL ,79% 4,12% 44,54% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 0,90% 10,57% EMPRÉSTIMOS FINAN. HABITACIONAL 15

20 14 - CARTEIRA DE INVESTIMENTO REG/REPLAN SALDADO (Instituído em set/06) Total dos Investimentos líquido - Evolução set/09 dez/09 Projetado Rentabilidade dos Investimentos 28,57% 10,80% 13,04% 16,49% 10,99% 1,58% Até set/09 Até dez/09 Projetado Rentabilidades Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) Rentabilidade Total Acumulada 42,46% 44,70% 10,80% 20,90% 35,82% 63,57% 68,56% 45,96% 50,74% Até set/09 Até dez/09 Projetado Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada Evolução da Participação das Carteiras no Investimento Total 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% set/09 dez/09 Projetado Renda Fixa 63,86% 53,44% 57,53% 54,86% 51,98% Renda Variável 25,40% 36,90% 30,86% 33,45% 35,88% Inv.Imobiliários 6,84% 6,12% 7,71% 7,88% 8,30% Op.com Participantes 3,59% 3,33% 3,73% 3,70% 3,74% Outros Investimentos 0,30% 0,21% 0,17% 0,11% 0,11% 16

21 6,41% 8,80% 7,67% 15,08% 15,17% 11,88% 13,39% 12,48% 15 - CARTEIRA DE RENDA FIXA REG/REPLAN SALDADO set/09 Rentabilidade e Referenciais Até set/09 Renda Fixa Variação Selic Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) 26,59% 1,22% 0,11% 0,50% 0,01% 3,91% 2,14% 65,54% NTN LTN Poupança CDB RDB LCI FI+FIC+FIDC Debêntures Notas Promissórias CCB setembro/09 Part (%) Rent. Mês Rent. Ano NTN ,54% 0,86% 8,93% LTN 0 0,00% 0,00% 3,05% Poupança 875 0,01% 0,53% 5,36% CDB ,50% 0,74% 7,49% RDB ,22% 1,01% 2,83% LCI ,11% 1,02% 10,46% FI+FIC+FIDC ,59% 0,69% 8,09% Debêntures ,91% 0,67% 10,00% Notas Promissórias 0 0,00% 0,00% 6,67% CCB ,14% 0,92% 10,89% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 0,81% 8,80% 17

22 25,87% 21,04% 33,73% 58,52% 43,68% 63,83% 16 - CARTEIRA DE RENDA VARIÁVEL REG/REPLAN SALDADO set/09 Rentabilidade e Referenciais -19,27% -41,25% Até set/09 Renda Variável Variação IBOVESPA Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) 74,00% 26,00% setembro/09 Part (%) Rent. Mês Rent. Ano Mercado À Vista ,00% 6,35% 37,92% Empréstimos de Ações 0 0,00% 0,00% 22,94% Fundos de Investimentos de Ações ,00% 3,26% 16,34% Bônus de Subscrição de Ações (67) 0,00% 0,00% 0,00% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 4,04% 21,04% Mercado À Vista Empréstimos de Ações Fundos de Investimentos de Ações 18

23 13,88% 9,37% 22,89% 25,13% 17 - CARTEIRA IMOBILIÁRIA REG/REPLAN SALDADO set/09 Rentabilidade e Referencial Até set/09 Investimentos Imobiliários Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) 9,27% 13,36% 17,85% 0,46% 9,29% 0,02% 9,90% 12,25% 27,60% Rent. Rent. Part (%) CONSOLIDADO setembro/09 Mês Ano TERRENOS ,46% 0,05% 73,09% CONSTRUÇÃO ,29% 0,16% 0,66% ED. P/ USO PRÓPRIO 434 0,02% -0,31% 4,70% ED. P/ PATROCIN ,90% 0,79% 8,07% ED. P/ RENDA ,25% 0,77% 7,66% SHOPPING CENTER ,60% 0,90% 8,03% HOTÉIS ,36% -0,05% 1,34% ALIENAÇÕES ,27% -0,02% 0,47% FUNDOS IMOBILIÁRIOS ,85% 0,31% 48,61% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 0,48% 13,88% TERRENOS CONSTRUÇÃO ED. P/ USO PRÓPRIO ED. P/ PATROCIN. ED. P/ RENDA SHOPPING CENTER HOTÉIS ALIENAÇÕES FUNDOS IMOBILIÁRIOS 19

24 2,68% 7,12% 14,12% 10,67% 18 - OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES REG/REPLAN SALDADO set/09 Rentabilidade e Referencial Até set/09 Operações com Participantes Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) Rentabilidade dos Segmentos 44,58% 3,55% 13,23% 13,65% 20,12% 9,72% -1,41% -40,22% Até set/09 Empréstimos Financiamento Habitacional 97,42% 2,58% Rent. Rent. Part (%) setembro/09 Mês Ano EMPRÉSTIMOS ,42% 1,12% 9,72% FINAN. HABITACIONAL ,58% 4,11% 44,58% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 1,20% 10,67% EMPRÉSTIMOS FINAN. HABITACIONAL 20

25 19 - CARTEIRA DE INVESTIMENTO REB Total dos Investimentos líquido - Evolução set/09 dez/09 Projetado 29,02% Rentabilidade dos Investimentos 24,65% 17,06% 17,99% 15,07% 12,61% 11,35% 19,97% 12,60% 15,93% 10,99% 3,28% Até set/09 Até dez/09 Projetado Rentabilidades Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) Rentabilidade Total Acumulada 161,96% 170,54% 110,15% 75,17% 52,23% 29,02% 99,37% 17,06% 31,82% 46,79% 59,97% 77,47% 204,63% 213,65% 114,25% 121,27% Até set/09 Até dez/09 Projetado Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada Evolução da Participação das Carteiras no Investimento Total 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% set/09 dez/09 Projetado Renda Fixa 98,92% 98,22% 97,91% 72,51% 61,51% 57,43% 59,84% 59,86% Renda Variável 0,00% 0,00% 0,00% 18,62% 28,69% 23,03% 24,45% 26,01% Inv.Imobiliários 0,00% 0,00% 0,00% 5,01% 4,49% 5,26% 5,10% 5,32% Op.com Participantes 1,08% 1,78% 2,09% 3,63% 5,15% 14,17% 10,54% 8,75% Outros Investimentos 0,00% 0,00% 0,00% 0,22% 0,16% 0,11% 0,06% 0,06% 21

26 12,61% 11,35% 18,02% 16,25% 15,37% 16,45% 15,08% 11,88% 15,20% 13,54% 12,48% 17,06% 19,05% 9,48% 7,67% 29,04% 23,34% 20 - CARTEIRA DE RENDA FIXA REB set/09 Rentabilidade e Referenciais Até set/09 Renda Fixa Variação Selic Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) 26,48% 1,07% 0,07% 1,25% 4,57% 1,92% 64,64% NTN LTN Poupança CDB RDB LCI FI+FIC+FIDC Debêntures Notas Promissórias CCB Rent. Rent. Part % setembro/09 Mês Ano NTN ,64% 1,05% 9,96% LTN 0 0,00% 0,00% 3,05% Poupança 16 0,00% 0,53% 5,35% CDB ,25% 0,74% 7,48% RDB ,07% 1,01% 2,82% LCI 329 0,07% 1,02% 10,48% FI+FIC+FIDC ,48% 0,71% 7,94% Debêntures ,57% 0,59% 9,10% Notas Promissórias 0 0,00% 0,00% 6,69% CCB ,92% 0,90% 4,70% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 0,93% 9,48% 22

27 -41,25% 25,87% 57,05% 43,68% 33,73% 23,39% 63,83% 21 - CARTEIRA DE RENDA VARIÁVEL REB set/09 Rentabilidade e Referenciais -22,06% Até set/09 Renda Variável Variação IBOVESPA Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) 22,60% 77,40% Mercado À Vista Fundos de Investimentos de Ações setembro/09 Part % Rent. Mês Rent. Ano Mercado À Vista ,60% 6,29% 35,07% Empréstimos de Ações 0 0,00% 0,00% 22,50% Fundos de Investimentos de Ações ,40% 3,99% 20,24% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 4,50% 23,39% 23

28 9,37% 22,89% 24,90% 13,79% 22 - CARTEIRA IMOBILIÁRIA REB set/09 Rentabilidade e Referencial Até set/09 Investimentos Imobiliários Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) 9,30% 13,41% 17,56% 0,46% 9,33% 0,02% 9,93% 12,29% 27,70% Rent. Rent. Part (%) CONSOLIDADO setembro/09 Mês Ano TERRENOS 195 0,46% 0,05% 73,09% CONSTRUÇÃO ,33% 0,16% 0,66% ED. P/ USO PRÓPRIO 8 0,02% -0,31% 4,70% ED. P/ PATROCIN ,93% 0,79% 8,07% ED. P/ RENDA ,29% 0,77% 7,66% SHOPPING CENTER ,70% 0,90% 8,03% HOTÉIS ,41% -0,05% 1,34% ALIENAÇÕES ,30% -0,02% 0,47% FUNDOS IMOBILIÁRIOS ,56% 0,31% 48,61% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 0,48% 13,79% TERRENOS CONSTRUÇÃO ED. P/ USO PRÓPRIO ED. P/ PATROCIN. ED. P/ RENDA SHOPPING CENTER HOTÉIS ALIENAÇÕES FUNDOS IMOBILIÁRIOS 24

29 20,63% 16,13% 15,27% 11,23% 10,27% 17,06% 12,61% 11,35% 13,97% 7,97% 23 - OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES REB set/09 Rentabilidade e Referencial Até set/09 Operações com Participantes Meta Atuarial (Até 2006: INPC+6%; a partir de 2007: INPC + 5,5%) Rentabilidade dos Segmentos 44,32% 20,63% 16,13% 15,27% 11,92% 13,48% 20,89% 13,74% 7,78% -1,42% -41,41% Até set/09 Empréstimos Financiamento Habitacional 99,42% EMPRÉSTIMOS 0,58% FINAN. HABITACIONAL Rent. Part (%) setembro/09 Mês Rent. Ano EMPRÉSTIMOS ,42% 1,10% 7,78% FINAN. HABITACIONAL 510 0,58% 4,07% 44,32% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 1,12% 7,97% 25

30 24 - CARTEIRA DE INVESTIMENTO NOVO PLANO Total dos Investimentos líquido - Evolução set/09 dez/09 Projetado Rentabilidade dos Investimentos 17,20% 4,17% 11,47% 9,73% 4,77% 12,87% 14,07% 10,99% Até set/09 Até dez/09 Projetado Rentabilidades Meta Atuarial (Até 2008: INPC+6%; a partir de AGO/2009: INPC + 5,5%) Rentabilidade Total Acumulada 14,31% 4,17% 21,48% 19,76% 37,11% 36,61% 47,35% 40,35% 52,18% Até set/09 Até dez/09 Projetado Rentabilidade Acumulada Meta Atuarial Acumulada Evolução da Participação das Carteiras no Investimento Total 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% set/09 dez/09 Projetado Renda Fixa 99,98% 96,66% 72,90% 71,11% 68,71% Renda Variável 0,00% 0,00% 16,20% 15,18% 14,95% Inv.Imobiliários 0,00% 0,00% 2,19% 1,63% 1,64% Op.com Participantes 0,02% 3,34% 8,71% 12,08% 14,70% 26

31 4,61% 7,67% 11,05% 11,88% 11,47% 9,84% 13,57% 12,48% 12,87% 15,08% 25 - CARTEIRA DE RENDA FIXA NOVO PLANO (Instituído em set/06) set/09 Rentabilidade e Referenciais Até set/09 Renda Fixa Variação Selic Meta Atuarial (Até 2008: INPC+6%; a partir de AGO/2009: INPC + 5,5%) 52,31% 2,23% 1,31% 0,01% 0,85% 42,95% 0,33% NTN LTN Poupança CDB RDB LCI FI+FIC+FIDC Debêntures Notas Promissórias CCB setembro/09 Part % Rent. Mês Rent. Ano NTN ,95% 0,81% 11,75% LTN 0 0,00% 0,00% 3,05% Poupança 5 0,00% 0,54% 5,48% CDB ,33% 0,74% 7,49% RDB ,85% 1,01% 2,83% LCI 103 0,01% 1,02% 10,46% FI+FIC+FIDC ,31% 0,71% 7,81% Debêntures ,23% 0,04% 9,42% Notas Promissórias 0 0,00% 0,00% 6,69% CCB ,31% 0,90% 4,71% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 0,74% 9,84% 27

32 26 - CARTEIRA DE RENDA VARIÁVEL NOVO PLANO (Instituído em Set/06) Saldo Acumulado set/09 Rentabilidade Renda Variável Novo Plano 12,87% 41,59% 63,83% -33,67% -41,25% 2008 Até set/09 Renda Variável Variação IBOVESPA Meta Atuarial (Até 2008: INPC+6%; a partir de AGO/2009: INPC + 5,5%) 42,41% 57,59% Part % Rent. Rent. setembro/09 Mês Ano Mercado À Vista ,59% 8,20% 46,45% Empréstimos de Ações 0 0,00% 0,00% 20,97% Fundos de Investimentos de Ações ,41% 6,34% 35,65% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 7,41% 41,59% Mercado À Vista Empréstimos de Ações Fundos de Investimentos de Ações 28

33 14,59% 12,87% 11,13% 27 - CARTEIRA IMOBILIÁRIA NOVO PLANO (Instituído em set/06) set/09 OBS: O Novo Plano investiu nos diversos segmentos da Carteira Imobiliária (Gestão UNIFUNDO) a partir de outubro de 2008 Rentabilidade e Referencial 2008 Até set/09 Investimentos Imobiliários Meta Atuarial (Até 2008: INPC+6%; a partir de AGO/2009: INPC + 5,5%) OBS: O Novo Plano investiu nos diversos segmentos da Carteira Imobiliária (Gestão UNIFUNDO) a partir de outubro de ,50% 9,82% 10,20% 10,18% 0,02% 14,67% 10,86% 30,30% 13,45% Rent. Rent. Part (%) CONSOLIDADO setembro/09 Mês Ano TERRENOS 117 0,50% 0,05% 73,09% CONSTRUÇÃO ,20% 0,16% 0,66% ED. P/ USO PRÓPRIO 5 0,02% -0,31% 4,70% ED. P/ PATROCIN ,86% 0,79% 8,07% ED. P/ RENDA ,45% 0,77% 7,66% SHOPPING CENTER ,30% 0,90% 8,03% HOTÉIS ,67% -0,05% 1,34% ALIENAÇÕES ,18% -0,02% 0,47% FUNDOS IMOBILIÁRIOS ,82% 0,31% 48,61% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 0,50% 11,13% TERRENOS CONSTRUÇÃO ED. P/ USO PRÓPRIO ED. P/ PATROCIN. ED. P/ RENDA SHOPPING CENTER HOTÉIS ALIENAÇÕES FUNDOS IMOBILIÁRIOS 29

34 0,74% 23,76% 9,41% 11,47% 14,65% 12,87% 28 - OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES NOVO PLANO (Instituído em set/06) (R$ milhões) , set/09 Rentabilidade e Referencial Até set/09 Operações com Participantes Meta Atuarial (Até 2008: INPC+6%; a partir de AGO/2009: INPC + 5,5%) setembro/09 Part % Rent. Mês Rent. Ano EMPRÉSTIMOS ,00% 1,05% 9,41% TOTAL DA CARTEIRA ,00% 1,05% 9,41% 30