Clube de Investimento - Investidores PE -

Transcrição

1

2 O que são clubes de investimento São instrumentos de participação de pequenos e médios investidores no mercado de ações. Pode ser administrado por uma sociedade corretora, distribuidora, banco de investimentos ou banco múltiplo com carteira de investimento.

3 - Regras - 1º passo Escolher a Corretora que irá administrar o Clube e abrir uma conta individual nela. Ela dará todas as orientações e documentações necessárias para a criação do Clube, após toda a documentação entregue e conferida, a Corretora dará entrada na Bovespa, CVM e Receita federal para a homologação e criação do CNPJ do Clube. Corretora escolhida: Solidez (

4

5 2º passo - Definir o gestor do Clube, o qual ficará responsável por todas as decisões do clube, juntamente com os quotista em assembléias mercadas periodicamente e, as quais, serão concretizadas por meio da Corretora escolhida. Gestores: Diógenes de Souza Leão Filho Enio Caldas

6 3º passo - Definir a quantidade e o valor de cada cota do clube. Os participantes decidem quantas cotas cada um vai comprar - e quanto dinheiro vai investir no clube. Pelas regras, ninguém pode ter mais de 40% das cotas. Valor de cada cota: R$ 1.000,00 Inicial para entrar no clube: 3 cotas

7 4º passo - Preparar o estatuto do Clube junto com a Corretora. Além do estatuto, cada participante do clube preenche um cadastro e anexa cópia de seus documentos: RG, comprovante de residência e de um cheque que comprove sua conta informada na abertura de sua conta na Corretora. 5º passo Se todos os dados estiverem corretos, o Clube é registrado na BOVESPA e, depois, na Receita Federal. O clube já pode começar a funcionar. O clube já está fundamentado. Agora é cada um investir até abertura oficial.

8 Estratégia: Os membros do clube decidem onde o dinheiro vai ser aplicado, com a assessoria de seu representante (Gestor) e da Corretora, que realizará a transação. Periodicamente o Clube de investimentos faz uma assembléia para decidir as novas estratégias de aplicação. Contamos com o acompanhamento de Silas Pacheco, gestor profissional pela CVM.

9 E para sair do clube? Também não há burocracia. O participante pode sair do clube no momento em que desejar. Basta comunicar ao representante e à Corretora. O valor recebido em cada cota será o do dia seguinte ao do pedido de desligamento. O valor é pago em quatro dias.

10 Vantagens

11 Custo mais baixo: Com menos exigências de controles, os custos dos clubes são reduzidos em comparação aos fundos de investimento. A manutenção também é barata e simples.

12 Acessibilidade: Qualquer pessoa pode aplicar, mesmo que não tenha grandes recursos, através de um Clube de investimento. O número mínimo de participantes é três e o máximo 150. Caso você não tenha o valor para atingir a conta pode operar por conta própria com o acompanhamento do grupo.

13 Tranqüilidade: Aplicando-se em clubes, cria-se o hábito de investir mensalmente. Dessa forma, os investidores dos Clubes de investimento conseguem fazer com que suas aplicações mantenham-se teoricamente na média, o que é importante quando consideramos que não é possível prever o melhor momento de investir.

14 Diversificação: Outra vantagem é que com um volume maior, originado pela soma dos recursos de cada integrante do Clube, é possível diversificar a aplicação, investindo em ações de diferentes empresas e setores da economia, com custos de transação proporcionalmente menores.

15 Participação direta: Os Clubes de investimento permitem, em princípio, que os envolvidos participem diretamente da sua gestão, o que, embora demande tempo e exija uma certa disciplina, constitui excelente forma de aprender como funciona o mercado.

16 Você bem informado: O participante do clube recebe um extrato, semelhante ao bancário, com toda a movimentação do clube. O extrato contém informações como o valor do patrimônio do clube, número de cotas, valor da cota, rendimento da cota no período, participação do acionista no total do Clube.

17 Tributação

18 Fato Gerador - Auferir rendimentos no resgate de quotas (art. 7º, IN 487/04) Base de Cálculo - Diferença positiva entre o valor de resgate e valor de aquisição da cota ( 1º, art. 8º, IN 25/01) Alíquota IR - 15% (art. 7º, IN 487/04) Regime - Tributação definitiva (item II, art. 33, IN 25/01) Retenção e Recolhimento Retido na Fonte - Na data do resgate. Recolhido - 3º dia útil da semana subseqüente (código DARF 6813) (art. 8º, IN 25/01) Responsabilidade pelo Recolhimento - Do administrador do fundo ou clube. (art. 3º, IN 25/01)

19 Compensação - Os prejuízos havidos nos resgates poderão ser compensados com rendimentos auferidos em resgates posteriores, no mesmo ou em outro fundo da mesma natureza, desde que administrado pela mesma pessoa jurídica. A instituição administradora deverá manter sistema de controle e registro em meio magnético que permita a identificação, em relação a cada cotista, dos valores compensáveis. (art. 13, IN 487/04) Isenção - Não há.

20 Observações - Serão equiparados às ações, para efeito da composição do limite de 67% em ações, os recibos de subscrição de ações, os certificados de depósitos de ações, os Brazilian Depositary Receipts (BDR), as cotas dos fundos de ações e as cotas dos fundos de índice de ações negociadas em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado. Caso a carteira do fundo ou clube de investimento não atingir o percentual mínimo de 67% em ações negociadas no mercado a vista, aplica-se tributação idêntica aos de renda fixa. ( 4º, art. 5º, IN 487/04)

21 Regulamento e Documentação - Estatuto Social - Termo de Constituição - Requerimento de Registro - Ficha Cadastral - Cartão de Assinatura - Identificação de Representante de Clube - Termo de Adesão

22 Dúvidas? (81)