05 de Dezembro de Rogerio Takayanagi Oportunidade na Banda Larga Residencial

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1 TIM Fiber Day 5 de Dezembro de 211 Rogerio Takayanagi Oportunidade na Banda Larga Residencial

2 Agenda Mercado de Banda Larga Posicionamento i TIM Fiber Objetivos do negócio 1

3 Brasil: mercado de banda larga em forte expansão Mercado banda larga MM, R$ Bi CAGR Em forte expansão... Crescimento Banda Larga 29 1, % 28,% 21,% 17, 17% 8,% 5,% 4,% E com uso elevado h/mês, Fev. 211 China Brasil França USA Italia Brasil 31 Receita 1,7 29, 22%...com muito espaço para crescer Penetração BL na população, p %, 211 UK US ,1 Linhas 25% 24,% % 35% 3% 2% 15% 1% 5% % China 9,9% 7,1% Brasil Italia 33,9% França 24,8% USA PIB per capita US$ Itália 23 Fonte: BofA Merrill Lynch 211 Global Wireline Matrix, ComScore, Teleco, Nielsen, fontes internas 2

4 Mercado Brasileiro da banda larga: Crescimento das alternativas Mercado Net Adds Take-Up operadores alternativos 1H211 CB e Net Adds Alternative 39% 64% Market share Net Adds 4% de share nas áreas de presença Outros* ALT 1 3% 15% Market Share (%) 45% Monopolio incumbent Mercado competitivo Incumb 1 12% 49% ALT 2 3% Incumbent 61% 36% 21% 15% CB Net Adds Imcumb 2 % 6 meses 18 meses O crescimento do mercado é puxado pelos operadores alternativos Em áreas de monopólio, novos operadores crescem rapidamente * CTBC, Embratel e não inclui pequenos provedores Fonte: Teleco, Anatel 3

5 Mercado Brasileiro da banda larga: Baixa Performance Velocidade Internet Incumbentes Distância Performance vs distancia media da central Participação por velocidade Distancia da central Market Share Share velocidade 9% <2 14% 4% 2% > 2km Altern. 2-12M >12M 4% 6% 13% 2% 85% 66% 58% 61% % 8% Incumbent 85% <2M 13% 2% BR 25% UK 29% 36% >12 US Itália 2% Brasil Países Desenvolvidos < 2km Base atual das incumbentes tem baixa performance......situação que não deve mudar no curto prazo devido a elevada distância dos clientes a central através da rede de cobre existente Fonte: BofA Merrill Lynch 211 Global Wireline Matrix, Teleco, Nielsen 4

6 Agenda Mercado Brasileiro de Banda Larga Posicionamento TIM Fiber Objetivos do negócio 5

7 Estratégia TIM: ataque às incumbentes Infinity Net Adds +1,6 Liberty Net Adds +223 FMS Voz +2, , Mercado Brasileiro Fixa % Total linhas BB Mercado fixas Fixa Ultra Banda Larga Fixa TIM Fiber 21 cidades SP/Rio 8 Milhões domicílios R$ 3 Bi TLC 55. empresas 1Q11 2Q11 3Q11 15% >2Mbps Price Premium Mobilidade Negativo Móvel,42 2X ARPM (R$/min),28 Voz Somente 72% Banda Larga 28% 85% <2Mbps FMS Dados Usuários unicos dados/dia, Milhões Fixo,22, E -36% Acessos Fixos (exemplo incumbente A) % YoY 3Q9 3Q1 3Q11 2,2 3,% 4,8% 6,5% Jan Feb Mar Apr May Jun 211 Jul Aug Sep 6

8 TIM Fiber: Importância estratégica para a TIM Brasil Economia de CAPEX e OPEX de transporte Aceleração do segmento corporativo Conexão de sites diretamente com fibra óptica: - Reduzindo OPEX de links alugados - Evitando CAPEX e Opex futuros Aumentando a capacidade dos sites para velocidades semelhantes a 4G + TIM Fiber Total R$4,8 Bn Áreas metropolitanas de RJ e SP representam 35% do mercado corporativo nacional Intelig possui ~4% de market share no PME Rede de acesso capilar permite rápida instalação e crescimento + TIM Fiber Aceleração do negócio de dados móvel Lançamento da banda larga residencial Maior velocidade no acesso móvel Mercado em forte crescimento, com potencial de Elevada capacidade de transporte eliminando crescer ~R$ 2 bilhões nos próximos 4-5 anos gargalos Mercado residencial sub atendido pelas incumbents Possibilidade de acelerar a substituição fixo que apresentam baixa performance devido a suas móvel também através de modens antigas redes de cobre + TIM Fiber TIM Fiber 7

9 Value Proposition: Finalmente você pode ter a Banda Larga de Verdade Dinâmica de mercado: Demanda A B C Necessidades: Performance Affordability Infraestrutura de rede Vantagens: Próxima ao cliente Elevado reach (>5.5 Km) Value Proposition Finalmente você pode ter a Banda Larga de Verdade Posso mas não tenho Quero mas não posso Classe A/B Classe C Consistente com posicionamento TIM: Potencial Inovação Challenge (no legacy) Selling proposition A única que oferece a internet com banda ultra larga Finalmente a Banda Larga que você pode ter Diferencial TIM Fiber Fibra mais perto Mais perto da fibra = = Performance Affordability 8

10 Uma arquitetura de rede única Rede Tim Fiber Arquitetura de Rede SP FTTC MSAN ~25m Modem Wifi Fibra Cobre Rio VDSL FTTB DG Modem Wifi MSAN DG GPON FTTH Modem Wifi Cobertura de >8% das residencias Mercado TLC = R$ 3 Bilhões Distância média do cliente a fibra será de ~25m......garantindo alta performance e um preço competitivo 9

11 Oferta TIM Fiber: Mais Velocidade Velocidade 1 x 1 Mbps 25 x ~5 Mbps 2 Mbps 2 Mbps 1 Mbps 15 Mbps Tecnologia mais usada ADSL ADSL Cable ADSL/VDSL VDSL/GPON Plano mais adotado (% base) ~8% ~3% ~6% 1% Fonte: Anatel 1

12 Permitindo a evolução ao mundo Over The Top Video Ne ecessidade de Banda Smart TV Jogos Social Network Básico Social Full Media Avançado Radio 5 Mb 15 Mb 25 Mb 4 Mb Back-up 11

13 Agenda Mercado Brasileiro de Banda Larga Posicionamento TIM Fiber Objetivos do negócio 12

14 TIM Fiber: Business Plan para Base de clientes EoP EBITDA CAPEX R$ milhões Market Share 3% 2% ~95 EBITA > 5% EBITDA CAPEX ~4 >1. Brea-keven em 3 anos Receita (R$ MM) 25 > 45-4 Clientes ( ) EBITDA-CAPEX Payback em 5 anos > 1, milhão de clientes em 5 anos Break-even em 3 anos Payback em 5 anos NPV = 2,5 Bilhões de reais 13

15 Em Resumo Mercado Brasileiro de Banda Larga está crescendo a uma taxa de 17% a.a, passando dos atuais R$ 11 Bi a R$ 17 Bi em 3 anos Mercado atrativo Este é dominado por incumbentes (6%) que possuem mais de 8% da base com ADSL com menos de 2Mbps Desenvolvimento do mercado puxado por operadoras alternativas, com performance superior às incumbents Posicionamento único Rede de fibra óptica mais capilar das cidades de SP e do RJ cobrindo um mercado TLC de mais de R$ 3 bilhões Oferta pelo menos 1x mais rápida por custo competitivo Possibilitando uma Value Proposition não replicável pelos concorrentes Receita de ~R$ 1 Bi e mais de 1 Mi de clientes em 5 anos Viabilidade Financeira Alta Margem EBITDA a regime (> 5%) Negócio não intenso de capital curto payback de cada novo acesso < 12 meses BP com break-even em 3 anos e payback em 5 anos 14