MANUAL DE NORMAS MÓDULO DE CCR CÉDULA DE CRÉDITO RURAL

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1 MANUAL DE NORMAS MÓDULO DE CÉDULA DE CRÉDITO RURAL VERSÃO: 24/10/2011

2 2 / 12 MANUAL DE NORMAS CÉDULA DE CRÉDITO RURAL ÍNDICE CAPÍTULO PRIMEIRO DO OBJETIVO 3 CAPÍTULO SEGUNDO DAS DEFINIÇÕES 3 CAPÍTULO TERCEIRO DAS ATIVIDADES DISPONIBILIZADAS PELA CETIP 6 CAPÍTULO QUARTO DOS PARTICIPANTES 6 Seção I Do Agente de Pagamento 6 Seção II Do Garantidor 8 Seção III Da Instituição Custodiante 8 Seção IV Do Registrador 8 CAPÍTULO QUINTO DA COM COOBRIGAÇÃO 9 CAPÍTULO SEXTO DO ENDOSSO DE QUE SEJA OBJETO DE RETIRADA 10 CAPÍTULO SÉTIMO DOS PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS 10 Seção I Do Depósito de 10 Seção II Do Cálculo do Valor de Evento de 11 Seção III Da Retirada de 11 Seção IV Das Demais Operações e Funcionalidades 11 CAPÍTULO OITAVO DA LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA 11 CAPÍTULO NONO DOS PROCEDIMENTOS VEDADOS AO PARTICIPANTE 12 CAPÍTULO DÉCIMO DAS DISPOSIÇÕES GERAIS 12

3 3 / 12 CAPÍTULO PRIMEIRO DO OBJETIVO MANUAL DE NORMAS CÉDULA DE CRÉDITO RURAL Artigo 1º O presente é instituído pela CETIP S.A. BALCÃO ORGANIZADO DE ATIVOS E DERIVATIVOS ( CETIP ), com o objetivo de descrever as regras e os aspectos específicos pertinentes às seguintes atividades: I IV - negociação e cotação de Cédula de Crédito Rural ( ), na forma da regulamentação em vigor, respectivamente nos Módulos de Negociação por Oferta e por Leilão e no Serviço de Cotação, integrantes da Plataforma Eletrônica; registro de operação previamente realizada com, no Sistema de Registro; compensação e Liquidação Financeira de operações e Eventos, processadas no Sistema de Compensação e Liquidação; e Custódia Eletrônica de, no Sistema de Custódia Eletrônica. CAPÍTULO SEGUNDO DAS DEFINIÇÕES Artigo 2º Para os efeitos do presente entende-se por, na sua forma singular ou plural: I Agente de Liquidação o Participante autorizado a funcionar pelo Banco Central, titular de Conta de Liquidação, credenciado junto à CETIP para processar as Liquidações Financeiras de suas operações e, quando titular de Conta de Cliente, das efetuadas por seus Clientes, bem como, observado o estabelecido em Manual de Operações, as Liquidações Financeiras das operações dos Fundos de Investimento dos quais seja o Administrador Legal. Agente de Pagamento o Participante com as atribuições de efetuar a cobrança das obrigações pecuniárias relativas a e de repassar o produto dessa cobrança ao Participante proprietário ou detentor, dentre outras estabelecidas neste e no Manual de Operações. Banco Liquidante o banco titular de Conta Reservas Bancárias junto ao Banco Central do Brasil, Participante da CETIP, com as atribuições específicas estabelecidas em Norma da CETIP.

4 4 / 12 IV - V - V V VI IX - X - X X XI XIV - XV - a Cédula de Crédito Rural sob as denominações e modalidades de Cédula Rural Pignoratícia ( CRP ), Cédula Rural Hipotecária ( CRH ), Cédula Rural Pignoratícia e Hipotecária ( CRPH ) e Nota de Crédito Rural ( NCR ), título civil representativo de promessa de pagamento em dinheiro, sem ou com garantia real cedularmente constituída, regulado pelo Decreto-Lei nº 167, de 14 de fevereiro de Cliente o Cliente 1 (um) ou o Cliente 2 (dois), definidos no Artigo 3º do Regulamento. Comando Único o Lançamento efetuado no Sistema de Registro pelo Participante que realize operação com seu Cliente, representando a sua inequívoca aceitação, assim como a do seu Cliente, das condições nela constante. Conta de Cliente a Conta de Cliente 1 (um) ou a Conta de Cliente 2 (dois), definidas no Artigo 3º do Regulamento. Conta Própria a Conta de titularidade de Participante, destinada à Custódia Eletrônica dos seus Ativos e ao registro de suas operações, bem como ao acompanhamento de débitos e créditos resultantes, dentre outros, de tais operações. Credor Original o Participante instituição financeira autorizada pelo Banco Central do Brasil a operar em crédito rural dentro das diretrizes fixadas na Lei nº 4.829, de 5 de novembro de 1965, que concedeu financiamento rural por meio de. Custódia Eletrônica a manutenção do registro eletrônico de Ativo no Sistema de Custódia Eletrônica. Depósito a operação através da qual o Ativo é admitido no Sistema de Custódia Eletrônica e registrado em Conta de titularidade de Participante. Diretor Presidente o Diretor Presidente da CETIP. Duplo Comando os Lançamentos efetuados no Sistema de Registro pelos dois Participantes envolvidos na operação, representando a inequívoca aceitação das condições nela constante. Evento a obrigação estabelecida no Ativo. Garantidor o Participante que preste garantia fidejussória à em Custódia Eletrônica.

5 5 / 12 XV Inadimplência Financeira o não pagamento de obrigação pecuniária assumida pelo Participante. XV Inadimplência Regulamentar o descumprimento, pelo Participante, de regra estabelecida no Regulamento ou em Norma da CETIP. XVI XIX - XX - XX XX XXI XXIV - Instituição Custodiante o Participante que presta serviço de custódia de, assumindo, para todos os efeitos legais, a qualidade de fiel depositária. Lançamento o registro efetuado por Participante em um Sistema, para efeito de inclusão de dados, de oferta ou de cotação, assim como para efeito de apuração de oferta ou de confirmação ou rejeição de Liquidação Financeira, dentre outros. LBTR Liquidação Bruta em Tempo Real. Liquidação Financeira - o processo de extinção de obrigação pecuniária, através de seu pagamento. Norma da CETIP, Manual de Operações, Código de Conduta, Comunicado ou Carta-Circular expedidos pelo Diretor Presidente. Participante o detentor de Direito(s) de Acesso. Plataforma Eletrônica o conjunto de Módulos e Serviços, integrantes de sistema administrado e operacionalizado pela CETIP, destinados, respectivamente, dentre outras finalidades previstas em Norma da CETIP, à negociação de Ativo, por meio de oferta ou de leilão, e à pesquisa da taxa ou do preço aplicável a uma operação com Ativo. XXV - Registrador o Participante com atribuições específicas estabelecidas no Regulamento e nas Normas da CETIP. XXV XXV XXVI XXIX - Regulamento o Regulamento para Acesso de Participante, para Admissão de Ativo, para Negociação, para Registro de Operação, para Custódia Eletrônica e para Liquidação. Retirada a baixa de Ativo da Custódia Eletrônica. Sistema a Plataforma Eletrônica, ou o Sistema de Registro, ou o Sistema de Compensação e Liquidação, ou o Sistema de Custódia Eletrônica. Sistema de Compensação e Liquidação o conjunto de Módulos, integrantes de sistema administrado e operacionalizado pela

6 6 / 12 CETIP, destinados à prestação dos serviços de compensação e de liquidação. XXX - XXX Sistema de Custódia Eletrônica o conjunto de Módulos, integrantes de sistema administrado e operacionalizado pela CETIP, destinados, dentre outros, à Custódia Eletrônica de Ativos e, quando for o caso, ao cálculo e processamento dos Eventos e das demais obrigações pecuniárias relativos aos Ativos em Custódia Eletrônica. Sistema de Registro o conjunto de Módulos e Serviços, integrantes de sistema administrado e operacionalizado pela CETIP, destinados, dentre outras finalidades previstas em Norma da CETIP, ao registro de operações realizadas previamente. CAPÍTULO TERCEIRO DAS ATIVIDADES DISPONIBILIZADAS PELA CETIP Artigo 3º A CETIP disponibiliza a negociação e a realização de cotação de operação com, na forma da regulamentação em vigor, respectivamente, nos Módulos de Negociação por Oferta e por Leilão e no Serviço de Cotação, integrantes da Plataforma Eletrônica. Parágrafo único As regras e os procedimentos específicos aplicáveis à realização de negociação e de cotação na Plataforma Eletrônica constam do correspondente e/ou Manual de Operações. Artigo 4º As regras e os procedimentos específicos referentes ao registro de operação previamente realizada com e à sua Custódia Eletrônica, bem como à compensação e liquidação de tais operações nos Sistemas de Registro, de Custódia Eletrônica e de Compensação e Liquidação, são tratados nos Capítulos a seguir. CAPÍTULO QUARTO DOS PARTICIPANTES Artigo 5º Os Participantes envolvidos nas operações reguladas por este podem atuar em nome próprio ou, quando permitido, para seus Clientes, e assumir, observadas as Normas da CETIP, a atribuição de Banco Liquidante, de Agente de Liquidação, de Agente de Pagamento, de Garantidor, de Instituição Custodiante ou de Registrador. Seção I Do Agente de Pagamento Artigo 6º

7 7 / 12 A atuação como Agente de Pagamento é disponibilizada para as seguintes naturezas de Participante: I IV - V - V V banco comercial (inclusive banco cooperativo); banco de desenvolvimento; banco de investimento; banco múltiplo (inclusive banco múltiplo cooperativo); Caixa Econômica Federal; cooperativa de crédito; ou sociedade de crédito, financiamento e investimento. Parágrafo único O procedimento para indicação de Agente de Pagamento consta do Manual de Operações que trata de. Artigo 7º O Agente de Pagamento tem as seguintes responsabilidades, dentre outras estabelecidas no Manual de Operações que trata de : I IV - efetuar o Lançamento dos preços unitários dos Eventos, nas hipóteses em que esses não forem calculados pelo Sistema, no prazo e na forma indicados em Manual de Operações, inclusive se a cédula for de titularidade de seu Cliente; manifestar-se sobre o pagamento de Evento de que não conte com sua coobrigação, confirmando-o ou recusando-o; por efetuar o pagamento do valor de Evento de cuja Liquidação Financeira, no cumprimento do procedimento referido no inciso II deste Artigo, tenha confirmado para a CETIP; e por efetuar o pagamento de valor de Evento de que conte com sua coobrigação. 1º O descumprimento da atribuição referida no inciso I ou no inciso II deste Artigo caracteriza a Inadimplência Regulamentar do Participante, sujeitando-o às penalidades estabelecidas neste Regulamento, ressalvado o disposto no 3º deste Artigo. 2º O Participante que descumprir o disposto no inciso III ou IV deste Artigo incide em Inadimplência Financeira, ficando sujeito às penalidades estabelecidas no Regulamento.

8 8 / 12 3º A ausência de informação do preço unitário de Evento devidamente justificada pelo Agente de Pagamento poderá, a critério do Diretor Presidente, não ser considerada Inadimplência Regulamentar. 4º O Agente de Pagamento assume total responsabilidade pelo preço unitário de Evento que informe ao Sistema. 5º Os procedimentos de confirmação ou de recusa de pagamento de valor de Evento de estão descritos no correspondente Manual de Operações. Seção II Do Garantidor Artigo 8º A atuação como Garantidor é disponibilizada para as naturezas de Participante relacionadas nos incisos I a VI do Artigo 6º deste. Parágrafo único O procedimento para indicação de Garantidor consta do Manual de Operações que trata de. Seção III Da Instituição Custodiante Artigo 9º A atuação como Instituição Custodiante é disponibilizada para as naturezas relacionadas nos incisos I a VI do Artigo 6º deste. Parágrafo único O procedimento para indicação de Instituição Custodiante consta do Manual de Operações que trata de. Artigo 10 A Instituição Custodiante tem por atribuição, dentre outras estabelecidas no Manual de Operações que trata de, efetuar a custódia da cédula, assumindo, para todos os efeitos legais, a qualidade de fiel depositária. Seção IV Do Registrador O Registrador de é o Credor Original e terá uma das naturezas de Participante relacionadas nos incisos I a VI do Artigo 6º deste. Artigo 11 O Registrador é responsável: por verificar a existência, autenticidade, validade e regularidade da e, quando for o caso, das correspondentes garantias; por verificar a conformidade da com as disposições das normas legais e regulamentares aplicáveis;

9 9 / 12 I IV - V - V V VI IX - por verificar a conformidade da com as regras estabelecidas no Regulamento, neste e nas demais Normas da CETIP; por verificar a autenticidade e a legitimidade do último endosso anterior ao Depósito da ; por providenciar o endosso-mandato e a transferência da propriedade fiduciária da para a CETIP, previamente ao Depósito da cédula, na forma da legislação e regulamentação aplicáveis; por assegurar que as condições e características da estejam corretamente informadas no Sistema; por comunicar imediata e formalmente ao Diretor Presidente e/ou ao Diretor de Autorregulação as informações de seu conhecimento que venham ou possam vir a afetar, direta ou indiretamente, as características da ; por entregar no escritório da CETIP a objeto de Retirada, para ser endossada; por retirar no escritório da CETIP a endossada e entregá-la ao Participante endossatário, na forma do 1º do Artigo 14; X - por efetuar outras funções estabelecidas no Manual de Operações. 1º As funções de Agente de Pagamento e de Instituição Custodiante, descritas nas Seções I e III deste Capítulo Quarto, podem ser atribuídas ao Registrador ou a outro(s) Participante(s). 2º O Registrador que não possuir acesso direto a Sistema deve contratar Participante para efetuar seus Lançamentos. 3º O descumprimento de qualquer obrigação prevista neste Artigo caracteriza a Inadimplência Regulamentar do Registrador, sujeitando-o às penalidades previstas no Regulamento. CAPÍTULO QUINTO DA COM COOBRIGAÇÃO Artigo 12 A CETIP disponibiliza o registro de com coobrigação, total ou parcial, do Agente de Pagamento.

10 10 / 12 CAPÍTULO SEXTO DO ENDOSSO DE QUE SEJA OBJETO DE RETIRADA Artigo 13 Ocorrendo a Retirada de, o Registrador deverá entregar a correspondente cártula no escritório da CETIP, sob protocolo, para ser endossada, em conformidade com a regulamentação aplicável: para o Participante titular da cédula; ou para o Participante cujo Cliente seja o titular da cédula. 1º Cabe ao Registrador retirar a endossada no escritório da CETIP e entregá-la ao Participante endossatário, observado o disposto no 2º a seguir. 2º O Participante endossatário de na forma do inciso II do caput deste Artigo assume a qualidade de fiel depositário do título, responsabilizando-se por endossá-lo e entregá-lo ao Cliente que seja o seu efetivo titular. Artigo 14 A CETIP não é responsável pelo extravio, perda ou destruição, bem como pela devolução, transferência ou entrega incorreta ou indevida de, exceto enquanto estiver em seu poder, nas suas instalações, para efeito do endosso previsto no Artigo 14. CAPÍTULO SÉTIMO DOS PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS Seção I Do Depósito de Artigo 15 O Depósito de cujo titular não seja o Registrador ou seu Cliente requer: Duplo Comando do Registrador e do Participante titular da cédula; e confirmação do Agente de Pagamento, da Instituição Custodiante e/ou, quando for o caso, do Garantidor, nas hipóteses em que as respectivas atribuições não sejam exercidas pelo Registrador. Artigo 16 O Depósito de de titularidade do Registrador ou de seu Cliente requer: Comando Único do Registrador da cédula; e confirmação do Agente de Pagamento, da Instituição Custodiante e/ou, quando for o caso, do Garantidor, nas hipóteses em que as respectivas atribuições não sejam exercidas pelo Registrador.

11 11 / 12 Seção II Do Cálculo do Valor de Evento de Artigo 17 O cálculo do valor de Evento de, segundo o indicador econômico pactuado, será automaticamente efetuado pelo Sistema ou dependerá do Agente de Pagamento informar o respectivo preço unitário, na forma e prazo indicados no correspondente Manual de Operações. Parágrafo único O Agente de Pagamento é responsável por conferir o cálculo efetuado pelo Sistema e, se for o caso, por manifestar a sua discordância em tempo hábil. Seção III Da Retirada de Artigo 18 A Retirada de pode ser efetuada até o dia útil anterior à data de seu vencimento, por meio do Duplo Comando do Participante titular, ou cujo Cliente seja o titular, e do Registrador. 1º A Retirada de de titularidade de Cliente do Registrador é efetuada mediante Comando Único desse Participante. 2º O Sistema emitirá relatório informando a ocorrência da Retirada para o Agente de Pagamento, para a Instituição Custodiante ou, quando for o caso, para o Garantidor quando tais atribuições não forem exercidas pelo Registrador. Artigo 19 A que na data de vencimento apresente Evento inadimplido é automaticamente Retirada do Sistema. Seção IV Das Demais Operações e Funcionalidades Artigo 20 As demais operações e funcionalidades relativas a estão previstas no correspondente Manual de Operações. CAPÍTULO OITAVO DA LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA Artigo 21 Podem ser liquidados na Janela Multilateral CETIP ou na modalidade LBTR: I as compras de realizadas pelo Registrador; as vendas de realizadas pelo Registrador; e o resgate antecipado de. Artigo 22

12 12 / 12 Os Eventos relativos a que conte com a coobrigação do Agente de Pagamento são liquidados na Janela Multilateral CETIP. Artigo 23 São liquidados exclusivamente na modalidade LBTR: I IV - as operações realizadas com no mercado secundário, com exceção das referidas nos incisos II e III do Artigo 22; os Eventos relativos a que não conte com a coobrigação do Agente de Pagamento; os Eventos que sejam suspensos da Janela Multilateral CETIP; e as transferências de recursos relativos à retenção de tributos. CAPÍTULO NONO DOS PROCEDIMENTOS VEDADOS AO PARTICIPANTE Artigo 24 É vedado ao Participante praticar qualquer ato que esteja em desacordo com o Regulamento, o presente ou com as demais Normas da CETIP, assim como em desacordo com quaisquer disposições legais e regulamentares. CAPÍTULO DÉCIMO DAS DISPOSIÇÕES GERAIS Artigo 25 O Diretor Presidente é competente para dirimir eventuais dúvidas ou omissões deste instrumento, através de Norma da CETIP, complementando o disposto neste. Artigo 26 O presente cancela e substitui o emitido em 01 de julho de Este entra em vigor na data de 24 de outubro de 2011.