DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA - DFC

Transcrição

1 DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA DFC A DFC é uma demonstração que tem por finalidade evidenciar as transações ocorridas em determinado período e que provocaram modificações nas disponibilidades da empresa (caixa, bancos e aplicações imediatas).

2 Métodos da DFC Método direto Por este método são demonstrados os pagamentos e recebimentos que entraram no Caixa. (disponibilidades)

3 Modelo de DFC DIRETO DFC da em /12/XX: I Fluxos das Operações: (+) Recebimento de Vendas () Pagamento de Compras () Pagamentos de impostos () Pagamento de Despesas Operacionais (=) Caixa Gerado pelas Operações II Fluxos dos Investimentos: () Aquisição de Investimentos /imobilizado (+) Vendas de Investimentos /imobilizado (=) Caixa Gerado pelos Investimentos III Fluxos dos Financiamentos: (+) integralização do capital (+) Empréstimos Bancários () Amortização de Financiamentos () Pagamentos de dividendos (=) Caixa Gerado pelos Financiamentos Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) Saldo Inicial das Disponibilidades: Saldo Final das Disponibilidades:

4 SITUAÇÃO INICIAL ATIVO X6 X7 PASSIVO E PL X6 X7 Circulante Caixa Duplicatas a receber Estoques Circulante fornecedores Empréstimos 100 Permanente Investimentos Imobilizado Diferido Patrimônio LíquidoL Capital Lucros acumulados Total do ativo Total do passivo/pl 3.100

5 Fatos em x7 Receitas de R$ 2000,00, sendo 70% à vista e o restante a prazo Impostos sobre vendas: R$ 400,00 CMV : R$ 250,00 Depreciação: 10% Imobilizado Impostos sobre o lucro: R$ 210,00 Pagamento de outras despesas: R$ 200,00 (à vista ) Pagamento dos fornecedores e do empréstimo de x6 (em dinheiro) compra de um terreno: R$ 50,00 (em dinheiro) Reserva legal 5% e dividendos:400

6 DRE E VARIAÇÃO DO CAIXA SD 1250 CAIXA DRE VENDAS 2000 () IMPOSTOS (400) V. LÍQUIDAS () CMV (250) LUCRO BRUTO () DESP. OPER. (300) LUC. OPERAC () IR/CSLL (210) LUCRO LIQUID. 840

7 ATIVO PASSIVO E PL Circulante Caixa Duplicatas a Rec. Estoques Permanente Investimentos Imobilizado Deprec Acum Diferido X X (100) Circulante fornecedores Empréstimos Impostos a Rec. Dividendos a PG P. LíquidoL Capital Lucros acum. Reserva legal X X Total do ativo Total do passivo/pl

8 DFC MODELO DIRETO DFC em 31/12/07: I Fluxos das Operações: (+) Recebimento de Vendas () Pagamento de Compras (100) () Pagamento de Despesas Operacionais (200) (=) Caixa Gerado pelas Operações II Fluxos dos Investimentos: () Aquisição de novos Investimentos/Imobilizado (50) (=) Caixa Gerado pelos Investimentos (50) III Fluxos dos Financiamentos: (+) Empréstimos Bancários 0 () Amortização de Financiamentos () (=) Caixa Gerado pelos Financiamentos () Variação Total das Disponibilidades: 550 Saldo Inicial das Disponibilidades: 700 Saldo Final das Disponibilidades: 1.250

9 DFC MÉTODO INDIRETO Para evidenciar os fluxos operacionais no método indireto, partimos do lucro líquido do exercício da DRE, isto é, partimos do resultado econômico da companhia. Após sucessivos ajustes, chegamos ao valor de fluxo gerado pelo caixa, este método também é conhecido como o método da reconciliação.

10 DFC da em /12/XX: I Fluxos das Operações: Resultado do Exercício (+) Depreciação () aumento das duplicatas a receber (+) Diminuição dos estoques () diminuição de fornecedores MODELO DFC INDIRETO () diminuição de contas a pagar e impostos a recolher (=) Caixa Gerado pelas Operações II Fluxos dos Investimentos: () Aquisição de Investimentos /imobilizado (+) Vendas de Investimentos /imobilizado (=) Caixa Gerado pelos Investimentos III Fluxos dos Financiamentos: (+) integralização do capital (+) Empréstimos Bancários () Amortização de Financiamentos () Pagamentos de dividendos (=) Caixa Gerado pelos Financiamentos Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) Saldo Inicial das Disponibilidades: Saldo Final das Disponibilidades:

11 DFC da em /12/XX: MODELO DFC INDIRETO I Fluxos das Operações: Resultado do Exercício 840 (+) Depreciação 100 () aumento das duplicatas a receber (600) (+) Diminuição dos estoques 250 () diminuição de fornecedores (100) (+ aumento de contas a pagar e impostos a recolher 610 (=) Caixa Gerado pelas Operações II Fluxos dos Investimentos: () Aquisição de Investimentos /imobilizado (50) (+) Vendas de Investimentos /imobilizado (=) Caixa Gerado pelos Investimentos (50) III Fluxos dos Financiamentos: (+) integralização do capital (+) Empréstimos Bancários () Amortização de Financiamentos () () Pagamentos de dividendos (=) Caixa Gerado pelos Financiamentos () Variação Total das Disponibilidades: (I + II + III) 550 Saldo Inicial das Disponibilidades: 700 Saldo Final das Disponibilidades: 1.250

12 Entendendo o método Indireto O método indireto não apresenta diretamente as variações nas disponibilidades (daí o nome indireto),mas efetua a análise por meio das variações corridas nas demais contas do Ativo Circulante e do Passivo Circulante.

13 Resumo das variações do AC e PC Aumento Redução Contas do AC Redução do Caixa (desembolso) Aumento do Caixa (recebimento) Contas do PC Aumento do Caixa (não pagamento) Redução do Caixa (pagamento)

14 CONCLUSÃO A diferença entre o modelo indireto e o modelo direto da DFC está apenas na evidenciação dos fluxos gerados pelas operações. Não há diferença no que diz respeito aos fluxos gerados pelos financiamentos e pelos investimentos