Análise de custo-volume-lucro

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1 Análise de custo-volume-lucro O estudo das relações entre receita (vendas), despesas (custos) e renda liquida (lucro líquido) é denominado análise-volume-lucro Análise de custo-volume-lucro A análise de custo-volume-lucro propicia uma ampla visão financeira do processo de planejamento. Ela examina o comportamento das receitas totais, dos custos totais e do lucro à medida que ocorre uma mudança no nível de atividade, no preço de venda ou nos custos fixos. 1

2 Análise de custo-volume-lucro A análise da relação custo-volume-lucro (CVL) decorre da análise incremental isto é, do lucro que se obtém se mais uma unidade for vendida. A grande vantagem da análise incremental é a praticidade e a facilidade. Afinal, projetar o que ocorrerá com o lucro se uma unidade adicional for vendida é substancialmente mais fácil que estimar o lucro cado a venda adicional seja de unidades. Na análise do CVL, podemos responder questões do tipo: 1. Quantas unidades precisamos ser produzidas e vendidas para não se ter prejuízo? 2. Em quanto as vendas podem se reduzir sem que a empresa tenha prejuízo? 3. Se o volume alterar em x%, qual será o Lucro? entre outras questões...por mix... Margem de contribuição Esquema do custeio variável CUSTO DOS RECURSOS (Contas contábeis: Materiais, Salários,encargos,energia, Depreciação) CUSTOS FIXOS (supervisão, aluguel, materiais, auxiliares, energia Depreciação) CUSTOS VARIÁVEIS (materiais diretos-mp, mão-de- Obra direta-mdo) ( + ) RECEITA BRUTA 2

3 Margem de contribuição A margem de contribuição unitária é o preço de venda do produto menos seus custos variáveis. mc = p - cv Representa a parcela do preço que está disponível para a cobertura dos custos fixos e para a geração do lucro. Qual é o melhor produto? Produto A Produto B p 10,00 20,00 cv 6,00 10,00 mc 4,00 10,00 (%) 40 % 50 % 3

4 Utilização diferenciada da estrutura de produção. Produto A Produto B p 10,00 20,00 cv 6,00 10,00 mc 4,00 10,00 (%) 40 % 50 % produção/hora 3 un. 1 un. mc / h 12,00 10,00 Qual é o melhor produto? A B C 10 min/un 50 min/un 5 min/un A B C 25 min/un 30 min/un 10 min/un mc 1 = = $ 450 / unidade mc 2 = = $ 300 / unidade P1 p = $750 / un v = $300 / un P2 p = $600 / un v = $300 / un 4

5 Restrição do sistema: Operação B Produto P1 Produto P2 p 750,00 600,00 cv 300,00 300,00 mc 450,00 300,00 (%) 60 % 50 % tempo gargalo 50 min 30 min mc / min 9,00 10,00 Ponto de equilíbrio O ponto de equilíbrio é o nível de atividade em que as receitas totais e os custos totais se igualam, ou seja, é o nível de produção onde o lucro é nulo. 5

6 Ponto de equilíbrio $ RECEITA = p.q Ro CF CUSTOS = CF + v.q Qo QUANTIDADE Ponto de equilíbrio Aumento nos custos fixos $ RECEITA = p.q Ro' Ro CUSTOS' = CF' + v.q CUSTOS = CF + v.q Qo Qo' QUANTIDADE 6

7 Ponto de equilíbrio Aumento no preço $ RECEITA' = p'.q RECEITA = p.q Ro Ro' CUSTOS = CF + v.q Qo' Qo QUANTIDADE Ponto de equilíbrio Aumento nos custos variáveis $ RECEITA = p.q Ro' Ro CUSTOS' = CF + v'.q CUSTOS = CF + v.q Qo Qo' QUANTIDADE 7

8 Qo = CF / mc Empresa A Empresa B p 10,00 20,00 cv 6,00 16,00 CF mc 4,00 4,00 (%) 40 % 20 % Qo (%) Razão de contribuição $ O ponto de equilibrio em $ é maior da empresa B. Significa que a empresa tem que faturar o dobro para cobrir seus custos fixos. Custos A Custos B Receita A Receita B QUANTIDADE 8

9 Comparar uma empresa automatizada (A) com outro menos automatizada (M). Qo = CF / mc Empresa A Empresa M p 10,00 10,00 cv 2,00 6,00 CF mc 8,00 4,00 (%) 80 % 40 % Qo Custo A=M $ CFA + CVA =CFM +CVM Q= Q Q= Custos A Custos M Receita A=M ???? volume de produção 9

10 Ponto de equilíbrio contábil, financeiro e econômico A diferença fundamental entre os três são os custos fixos considerados. Pto Equilibrio contábil, financeiro. e econômico. A diferença fundamental entre os três são os custos fixos considerados. Contábil: custos contábeis. Econômico: são adicionados os custos de oportunidades e outros de gênero (LAIR- Lucro Antes do Imposto de Renda). Financeiro: consideram-se apenas os custos desembolsados. 10

11 Pto Equilibrio Econômico. O Ponto de Equilibrio Econômico (breakeven-point), serve ainda para determinarmos a quantidade que uma empresa deve vender para apurar certo nível de lucro. Qe= Custos Fixos + LAIR = Margem de cont.(unt) CF+DF+LAIR Preço-(CVunt+DVunt) Pto Equilibrio Econômico. 11

12 Pto Equilibrio Financeiro. No Ponto de Equilíbrio Financeiro, a geração de caixa é nula, ou seja, o caixa gerado se iguala ao caixa consumido no período. Para determinar adequadamente o Ponto de Equilíbrio Financeiro, é necessário considerar o prazo médio dos pagamento aos fornecedores, o prazo médio de recebimento dos clientes, as despesas fixas que não implicam em desembolsos periódicos como a despesas de depreciação e os desembolsos necessários para honrar os financiamentos inclusive a amortização do principal. Pto Equilibrio Financeiro. Qf= Custos Fixos + LAIR + Amortização + Pagamento de Desembolsáveis de Dívidas Investimentos Margem de Contribuição 12

13 : Pto Equilibrio Financeiro. Gastos Fixos de $ , já considerando a depreciação de $ Financiamento de $ ,cuja despesas de juros já está computada nos gastos fixos, mas cujo principal deverá ser amortizado em 60%. simples preço de venda: $ 8 / unidade custos variáveis = $ 6 / unidade custos fixos = $ / ano depreciação = $ 800 / ano patrimônio líquido = $ tma = 10% ao ano Taxa mínima de atratividade mc = 8-6 = $ 2,00 / unidade custo de oportunidade = * 0,1 = $ 1.000,00 por ano 13

14 Ponto de equilíbrio Qc = = un. / ano (Contábil) Qe = = un/ano (Econômico) Qf = = un/ano (Financeiro) Ponto de fechamento O ponto de fechamento é o nível de produção abaixo do qual é vantajoso para a empresa o encerramento temporário de suas atividades. 14

15 Ponto de fechamento Qf = CF elim mc Qf = ponto de fechamento (unidades físicas) mc = margem de contribuição unitária CFelim = custos fixos elimináveis Qo = CF / mc mc = $ 2 / unidade custos fixos = $ / ano CF elimináveis = $ / ano CF não elimináveis = $ / ano Qf = CFe / mc Qo = Qf = = un. / ano = un. / ano 15

16 Empresas multiprodutoras Não há sentido no rateio de custos indiretos fixos aos produtos para a obtenção do ponto de equilíbrio. Cada produto deve cobrir seus custos diretos e a margem de contribuição que sobra propicia a cobertura dos custos indiretos fixos e a geração do lucro. Analisar a rentabilidade dos produtos. Produto A B C D Total receita (%) 10% 40% 40% 10% 100% CV MC (%) 30 % 30 % 10 % 10 % 20 % 16

17 Aconselhável tentar Partic. Vendas aumentar a razão de contribuição II C B I Traz melhores resultados para a empresa! MC = $1200 Propicia menor contribuição MC = $ % III D A IV Pode ter seu desempenho melhorado caso aumente sua participação na receita 20% Rentabilidade Empresas multiprodutoras Aumentar margem de contribuição. Partic. Vendas II III I IV Rentabilidade Aumentar vendas. 17

18 Exercícios a) b) p = $ 2.000,00/ um cv = = 400 mc = p cv = = Exercícios Qo = CF/ mc = ( ) / = /1.600 = 430 Receita = p * Q = * 430 = ,3 p * Q = p * Q cv * Q CF 0,3*2.000*Q = 2.000*Q 400*Q *Q = Q = 688 Lucro = p*q cv*q CF = 2.000* * = Lucro = 0,3*p*Q = 0,3*2.000*688 = c) Qf = (CF depreciação) / mc = ( ) / = /1.600 = 367 Receita = p * Q = * 367 =

19 Exercícios Exercícios enceradeira aspirador MP 300,00 400,00 outros materiais 122,50 180,80 MOD 350,00 600,00 cv 772, ,80 CV = cv * Q , ,00 preço 1.900, ,00 Q receita = p * Q , , ,00 % 42% 58% horas trabalhadas 0, , mc 1.127, ,20 MC , , ,00 % MC/receita 59% 55% 57% CF , , ,00 Qe