Descrição da Estrutura de Gerenciamento Risco de Mercado -

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1 Descrição da Estrutura de Gerenciamento Risco de Mercado -

2 Sumário: 1. Introdução: Objetivo: Diretrizes de Gestão: Atribuições e Responsabilidades:... 4 Conselho de Administração:... 4 Diretor de Gestão e Riscos:... 4 Comitê de Riscos Financeiros:... 5 Gerente de Risco, Risk Manager:... 5 Gerente de Tecnologia da Informação:... 6 Controles Internos e Auditoria Interna: Critérios para Classificação das Operações: Carteira de Negociação, Trading Book : Não Negociação, Banking Book : Ferramentas para Acompanhamento do Risco de Mercado: Precisão do Modelo: Limites de Exposição: Independência da Estrutura de Risco de Mercado: Sistemas de Gerenciamento de Risco de Mercado: Validação: Descrição da Estrutura de Gerenciamento do Risco de Mercado

3 1. Introdução: O Banco Semear, braço financeiro do Grupo Seculus, em atendimento às determinações contidas na Resolução do Conselho Monetário Nacional, de 26 de junho de 2007, apresenta sua política e estratégias de gerenciamento de risco de mercado, aderentes à natureza e complexidade de suas operações e produtos. Compreende-se Risco de Mercado como a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas por uma instituição financeira. Especificamente, a Resolução CMN 3.464/07 trata das operações sujeitas à volatilidade, tais como: taxas de juros, preços de ações, câmbio e preços de mercadorias, (commodities). Este documento estabelece um conjunto de parâmetros e normas que norteiam a gestão e o controle do risco de mercado envolvido nas operações do Banco Semear. Os princípios adotados para o gerenciamento são prudência, conformidade, transparência, boa técnica, acurácia e ética. 2. Objetivo: A política apresentada tem por objetivo definir parâmetros, diretrizes e limites operacionais de exposição ao risco de mercado detido pelo Banco Semear, em patamares que propicie: A proteção dos ativos e passivos contra a volatilidade das taxas e preços de mercado, incluindo a preservação do capital da instituição; O atendimento às necessidades cumulativas de geração de valor para o acionista e para os nossos clientes. 3. Diretrizes de Gestão: O gerenciamento de risco de mercado no Banco Semear é pautado pelas seguintes diretrizes: Atender integralmente, às disposições contidas na Resolução 3.464/07 do Conselho Monetário Nacional, assim como demais normativos vigentes; Focar as operações de tesouraria na captação de recursos, no hedge de posições assumidas e na remuneração dos saldos em caixa; Adotar posições conservadoras em relação aos riscos envolvidos nas operações, considerando cenários mais severos de volatilidade e adotando mecanismos de maior proteção para a instituição; 3 Descrição da Estrutura de Gerenciamento do Risco de Mercado

4 Manter transparência no gerenciamento dos riscos de mercado permitindo o acesso público da descrição da estrutura e metodologia adotada para controle e acompanhamento dos riscos; Identificar previamente, riscos inerentes a novas atividades e produtos, bem como, agir em função da adequação de controle e monitoramento desses riscos; Acompanhar as informações e tendências de mercado para subsidiar a metodologia de mitigação de riscos; Amparar-se nas recomendações do Banco Central do Brasil do Comitê de Basiléia a fim de solidificar os processos internos de gerenciamento de riscos de mercado; Buscar através de benchmarking de processos e sistemas adotados por outros Bancos, as melhores práticas de mercado; Ajustar, posicionar e manter a estrutura de gestão de risco de mercado adequada ao porte e às características operacionais do Banco. 4. Atribuições e Responsabilidades: definidas: As atribuições e responsabilidades em relação à gestão de risco de mercado serão assim Conselho de Administração: Aprovar anualmente, as estratégias e políticas em relação ao gerenciamento do risco de mercado; Analisar e manifestar-se, expressamente, quanto às proposições de ações e/ou alterações na política de gerenciamento do risco de mercado encaminhadas pelo comitê de Ativos e Passivos; Nomear um diretor responsável pelo gerenciamento de riscos de mercado do Banco Semear que fará a interlocução institucional com o BACEN. Diretor de Gestão e Riscos: Prover a função de Gerente de Risco de Mercado cujas responsabilidades estão descritas neste documento; Aprovar, ad referendum do Conselho de Administração, as estratégias e políticas em relação ao gerenciamento do risco de mercado incluídas neste documento; 4 Descrição da Estrutura de Gerenciamento do Risco de Mercado

5 Assegurar as condições necessárias para que a estrutura de gerenciamento de risco de mercado execute as atividades previstas na política. Comitê de Riscos Financeiros: Aprovar o limite de exposição ao risco de mercado; Aprovar as metodologias a serem utilizadas na mensuração do risco; Aprovar o relatório semestral de gestão do risco de mercado; Submeter as estratégias e políticas de gerenciamento do risco de mercado e seus respectivos limites operacionais para aprovação do Conselho de Administração. Gerente de Risco, Risk Manager: Definir e estruturar os procedimentos de gestão de risco de mercado em consonância ás estratégias e políticas aprovadas pela Diretoria; Manter os controles necessários para a estrita observância dos limites operacionais aprovados e comunicar qualquer inconformidade ao diretor responsável; Identificar e mensurar os riscos inerentes aos novos produtos a serem criados no Banco e cuidar para que estes estejam enquadrados nas estratégias e políticas de risco de mercado, antes da operacionalização efetiva dos mesmos; Monitorar diariamente, as oscilações do mercado que possam impactar em mudanças significativas da exposição ao risco de mercado do Banco, através da realização de simulações, buscando sempre o cenário mais conservador; Documentar e armazenar todas as informações relevantes à gestão de risco de mercado para constituição da base de dados histórica da instituição; Elaborar com periodicidade mínima semestral, relatórios que permitam a identificação e a correção tempestiva das deficiências de controles e modelos no gerenciamento dos riscos de mercado; Mensurar e reportar os níveis de risco de mercado e os resultados à Diretoria; Promover a melhoria contínua das atividades de controle de risco de mercado, bem como, buscar novas metodologias que melhor reflitam a sensibilidade às posições assumidas pela instituição; Elaborar e conferir as informações requeridas pelo BACEN e outras instituições; Propor à Diretoria, os limites de exposição do Patrimônio de Referência para as variáveis de Risco de Mercado, incorporando estes limites à política de gestão de risco de mercado. 5 Descrição da Estrutura de Gerenciamento do Risco de Mercado

6 Informar ao Diretor de Risco de Mercado, as violações nos limites de exposição ao risco de mercado, detalhando o que motivou a extrapolação e a proposta de adequação, de aceitação da violação por prazo definido ou da revisão dos limites estabelecidos; Desenvolver propostas de enquadramento das políticas de risco de mercado e da estrutura de gerenciamento a padrões internacionais, sugeridos pelo Comitê de Basiléia. Gerente de Tecnologia da Informação: Assegurar que a integração dos dados entre os sistemas legados e os sistemas de risco de mercado esteja em conformidade; Manter backup da base de dados gerada pelo sistema, por um período mínimo de 5 (cinco) anos; Assegurar a plena disponibilidade dos sistemas utilizados no gerenciamento do risco de mercado, bem como, atender às demandas geradas por inconformidades no sistema. Controles Internos e Auditoria Interna: Assegurar a efetividade do processo de gerenciamento de risco de mercado através de verificações independentes e periódicas. 5. Critérios para Classificação das Operações: As operações do Banco Semear são classificadas em Carteira de Negociação (trading book) e de Não Negociação (banking book), de acordo com padrões internacionais de segmentação. 5.1 Carteira de Negociação, Trading Book : A carteira trading book engloba todas as operações com instrumentos financeiros e de mercadorias, inclusive derivativos, detidas com a intenção de negociação ou destinadas a hedge de outros elementos da carteira de negociação. São classificadas ainda, na carteira trading book as operações de crédito cujo instrumento financeiro é a Cédula de Crédito Bancário (CCB), geradas com o objetivo de cumprir acordos operacionais, traded loans, com outras instituições. 6 Descrição da Estrutura de Gerenciamento do Risco de Mercado

7 5.2 Não Negociação, Banking Book : As operações que compõem a carteira banking book têm como característica intrínseca a sua permanência no Banco Semear até seu vencimento, sendo operações com objetivo de médio e longo prazo vislumbrando um fluxo regular e pouco volátil de resultados. 6. Ferramentas para Acompanhamento do Risco de Mercado: A metodologia utilizada para acompanhar o risco de mercado é a do Valor em Risco, Value Risk. Como instrumento de avaliação do prazo médio das exposições é utilizado o conceito de duration. 7. Precisão do Modelo: Para a verificação da precisão do modelo Var, o Banco utilizará a técnica de backtesting, comparando as perdas realizadas com as previstas seguindo os seguintes parâmetros: O nível de confiança de 95%; O holding period, para efeito de backtesting, será de 1 dia. 8. Limites de Exposição: Os limites de exposição deverão se aprovados e revistos semestralmente, ou quando: Forem extrapolados os limites estabelecidos; Ocorrerem condições de alta volatilidade no mercado que comprometam o cumprimento de dos limites estabelecidos; Diante de solicitação do Gerente de Riscos. 9. Independência da Estrutura de Risco de Mercado: A estrutura de gerenciamento de risco de mercado é independente e segregada das atividades de tesouraria ditas de negociação e de auditoria, de forma a evitar conflitos de interesse e resguardar a imparcialidade dos trabalhos realizados. 7 Descrição da Estrutura de Gerenciamento do Risco de Mercado

8 10. Sistemas de Gerenciamento de Risco de Mercado: O Banco mantém sistemas para medir o seu risco de mercado aderente a esta política. Tais sistemas são capazes de gerar relatórios tempestivos, para operações incluídas na carteira trading book e banking book. Os Sistemas adotados serão testados anualmente, para avaliação de sua aderência às políticas e estratégias da instituição. 11. Validação: Todas as informações e deliberações foram devidamente aprovadas pelo Conselho de Administração, o qual se responsabiliza por estas em sua íntegra, conforme disposição contida na Resolução CMN 3.464/2007. O presente Relatório foi aprovado nos termos da Reunião do Conselho de Administração do Banco Semear, S. A., realizada no dia 29 de maio de Belo Horizonte, 29 de maio de BANCO SEMEAR, S. A. Artur Geraldo de Azevedo Diretor-Presidente Henrique Fernando Lucas Diretor Vice-Presidente 8 Descrição da Estrutura de Gerenciamento do Risco de Mercado