ATIVIDADES PRÁTICAS SUPERVISIONADAS

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1 ATIVIDADES PRÁTICAS SUPERVISIONADAS 4ª Série Matemática Financeira Administração A atividade prática supervisionada (ATPS) é um método de ensinoaprendizagem desenvolvido por meio de um conjunto de atividades programadas e supervisionadas e que tem por objetivos: Favorecer a aprendizagem. Estimular a corresponsabilidade do aluno pelo aprendizado eficiente e eficaz. Promover o estudo, a convivência e o trabalho em grupo. Desenvolver os estudos independentes, sistemáticos e o autoaprendizado. Oferecer diferenciados ambientes de aprendizagem. Auxiliar no desenvolvimento das competências requeridas pelas Diretrizes Curriculares Nacionais dos Cursos de Graduação. Promover a aplicação da teoria e conceitos para a solução de problemas relativos à profissão. Direcionar o estudante para a emancipação intelectual. Para atingir estes objetivos, as atividades foram organizadas na forma de um desafio, que será solucionado por etapas ao longo do semestre letivo. Participar ativamente deste desafio é essencial para o desenvolvimento das competências e habilidades requeridas na sua atuação no mercado de trabalho. Aproveite esta oportunidade de estudar e aprender com desafios da vida profissional. AUTORA: Faculdade Anhanguera de Campinas - Unidade 3

2 COMPETÊNCIAS E HABILIDADES Ao concluir as etapas propostas neste desafio, você terá desenvolvido as competências e habilidades descritas a seguir. Demonstrar visão sistêmica e interdisciplinar da atividade contábil. Elaborar pareceres e relatórios que contribuam para o desempenho eficiente e eficaz de seus usuários, quaisquer que sejam os modelos organizacionais. Exercer suas responsabilidades com expressivo domínio das funções contábeis, incluindo as noções das atividades atuariais e de quantificações de informações financeiras, patrimoniais e governamentais, que viabilizem aos agentes econômicos e aos de qualquer segmento produtivo ou institucional, o pleno cumprimento de seus encargos quanto ao gerenciamento, aos controles e à prestação de contas de sua gestão perante a sociedade, gerando também informações para a tomada de decisão, organização de atitudes e construção de valores orientados para a cidadania. DESAFIO Oportunidades de investimento podem ocorrer a cada instante, seja na compra de matéria-prima ou na aquisição de equipamentos. Muitas empresas sem capital de giro próprio acabam optando por buscar esses recursos em instituições financeiras. Para decidir sobre qual tipo de financiamento, o gestor necessita conhecer os custos dessa transação. Diante desse cenário, este desafio propõe a criação de uma tabela que auxiliará o gestor a simular a evolução de cada modalidade de financiamento considerando os três sistemas de amortização oferecidos no mercado: SAC, SACRE e PRICE. Em posse das informações, tais como, valor de cada parcela, valor total a ser desembolsado e custo total do financiamento, o gestor poderá decidir: (1) se realmente compensa obter o recurso com terceiros; (2) se conseguirá quitar todas as parcelas e (3) qual o sistema que proporcionará um custo menor. Este desafio deve ser desenvolvido individualmente. ETAPA 1 Aula-tema: Fundamentos da matemática financeira - diferença entre juros simples e compostos. Esta atividade é importante para que você conheça os regimes de capitalização de juros: simples e composto. Passo 1 Ler os textos do livro indicado: a) Capítulo dois fundamentos da matemática financeira ; b) Item 2.3 noções de juros simples (lineares) ; c) Item 2.4 noções de juros compostos (exponenciais). 2

3 GIMENES, Cristiano Marchi. Matemática financeira com HP12C e Excel: uma abordagem descomplicada. 1ª. Edição. São Paulo: Pearson Education, Conceitue Valor Presente (PV) e Valor Futuro (FV). Passo 2 - Desenvolva o exercício a seguir utilizando as fórmulas do regime de capitalização simples e composto, apresentadas na teoria do capítulo do livro indicado acima: Dados hipotéticos: Valor do capital $ ,00 Prazo 18 meses Taxa de juro 1,25% ao mês Passo 3 - Destaque e justifique com base na teoria assimilada no passo um, o porquê das diferenças entre os valores das parcelas e do valor futuro encontradas nos dois regimes de capitalização. ETAPA 2 Aula-tema: A calculadora financeira HP12C. Funções financeiras, noções básicas sobre o Excel - funções financeiras e valor presente e valor futuro: conceitos. Esta atividade é importante para que você conheça as funções financeiras contidas nos dois recursos tecnológicos mundialmente utilizados: a calculadora financeira HP12C e a planilha eletrônica Excel. Passo 1 Tome como base os dados hipotéticos da etapa um (passo dois) e calcule na planilha eletrônica do Excel, utilizando as fórmulas financeiras, o valor de cada parcela e o valor futuro, considerando apenas o regime de capitalização composto. Passo 2 Faça simulações na planilha eletrônica do Excel com os seguintes dados abaixo, depois, demonstre e justifique o porquê da oscilação ocorrida no valor das parcelas e no valor futuro. 1ª simulação Prazo = 36 meses (manter a mesma taxa de juro) 2ª simulação Prazo = 48 meses (manter a mesma taxa de juro) 3ª simulação Prazo = 12 meses (manter a mesma taxa de juro) 4ª simulação Prazo = 06 meses (manter a mesma taxa de juro) 5ª simulação Taxa de juro = 0,5% a.m. (utilizar os prazos acima indicados) 6ª simulação Taxa de juro = 1,5% a.m. (utilizar os prazos acima indicados) 7ª simulação Taxa de juro = 3,5% a.m. (utilizar os prazos acima indicados) 8ª simulação Taxa de juro = 0,25% a.m. (utilizar os prazos acima indicados) 3

4 Passo 3 Faça um relatório demonstrando os valores de cada parcela e do valor futuro, e indique, pelo seu entendimento, qual seria a melhor alternativa para a aquisição do financiamento. ETAPA 3 Aula-tema: Amortização de empréstimos - Sistema de Amortização Constante (SAC); Sistema de Amortização Crescente (SACRE); Sistema de Amortização Francês (PRICE). Esta atividade é importante para que você conheça desenvolva conhecimentos para a elaboração de planilhas eletrônicas da evolução financeira de contratos de financiamento com bases nos sistemas de amortização oferecidos pelas instituições financeiras: SAC, SACRE e PRICE. Passo 1 Desenvolva no Excel uma planilha de amortização (evolução do financiamento), ainda utilizando os dados hipotéticos indicados na etapa um (passo dois), de acordo com a teoria constante no capitulo oito, amortização de empréstimos, item Sistema de Amortização Constante (SAC). Para calcular o valor de cada parcela, utilize a seguinte fórmula: Fórmula SAC Onde: A = valor da parcela de amortização. SD0 = valor do saldo devedor inicial (valor financiado). n = número de períodos (prazo contratado em meses). Passo 2 Desenvolva no Excel uma planilha de amortização (evolução do financiamento), ainda utilizando os dados hipotéticos indicados na etapa um (passo dois), de acordo com a teoria constante no capítulo oito, amortização de empréstimos, item Sistema de Amortização Crescente (SACRE). Para calcular o valor de cada parcela, utilize a seguinte fórmula: Fórmula SACRE PMT PV = + PV i n 4

5 Onde: PMT = valor da prestação mensal. PV = valor do saldo devedor inicial (valor financiado). n = número de períodos (prazo contratado em meses). i = taxa mensal de juros (taxa anual contratada dividida por 12). Passo 3 Desenvolva no Excel uma planilha de amortização (evolução do financiamento), ainda utilizando os dados hipotéticos indicados na etapa um (passo dois), de acordo com a teoria constante no capítulo oito, amortização de empréstimos, item Sistema de Amortização Francês (PRICE). Para calcular o valor de cada parcela, utilize a seguinte fórmula: Fórmula PRICE PMT = PV n ( i ) ( i ) 1 + % i% n 1 + % 1 Onde: PMT = valor da prestação mensal. PV = valor do saldo devedor inicial (valor financiado). n = número de períodos (prazo contratado em meses). i = taxa mensal de juros (taxa anual contratada dividida por 12). Passo 4 Faça download do artigo Alterações da Lei nº , de 2007, de Paulo Eduardo Vilchez Viceconti, auditor fiscal da Receita Federal aposentado. Disponível em: < acesso em 10 de junho de Conheça quais foram as principais mudanças realizadas pela Lei nº , de , no artigo nº 183 da Lei 6.404/76, que trata dos critérios de avaliação de ativos e passivos. ETAPA 4 Aula-tema: Noções sobre inflação - índices de inflação. Esta atividade é importante para que você desenvolva conhecimento acerca dos índices de inflação existentes no Brasil, e a sua aplicação em contratos de financiamento. Passo 1 Acesse o sitio da Fundação Getúlio Vargas. Disponível em: < acesso em 10 de junho de

6 a) Em seguida acesse indicadores de preços -> índices gerais de preços ; b) Selecione IGP, e em seguida mais abaixo, clique em conheça mais -> metodologia IGP- M. Passo 2 Destaque do texto apresentado pela Fundação Getúlio Vargas, a metodologia utilizada para a apuração do índice, como também o período para a coleta dos preços que compõem o IGPM. Passo 3 Acesse o site < acesso em 10 de junho de a) Em seguida selecione no menu tabelas e índices, históricos dos índices e acumulados. b) Na opção cálculo da variação percentual no período, escolha o IGP-M (FGV); c) Indique nos campos próprios, o período dos últimos 12 meses contados a partir desta data; d) Apure o IGPM médio. Passo 4 Aplique o IGPM médio apurado no passo três, e aplique-o sobre o contrato de financiamento, considerando que esse índice é o previsto para os 18 meses subsequentes, conforme os dados hipotéticos indicados na etapa um, passo dois. Utilize as planilhas de amortização desenvolvidas na etapa três para descobrir o custo de cada financiamento (SAC, SACRE e PRICE), se for adicionada a inflação. Referências. GIMENES, Cristiano Marchi. Matemática financeira com HP12C e Excel: uma abordagem descomplicada 1ª. Edição. São Paulo: Pearson Education, Fundação Getúlio Vargas. < acesso em 10 de junho de < acesso em 10 de junho de