Visão Geral da Companhia

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1 Novembro de 2012

2 Visão Geral da Companhia FAMÍLIA IOSCHPE BNDESPAR OUTROS 6,77% 26,65% 66,59% 100% 100% 50% Maxion Wheels Fumagalli Wheels Hayes Lemmerz 22 plantas em 12 países empregados Maxion Structural Components Cruzeiro Maxion Structural Components Contagem Maxion Inmagusa Maxion Montich (JV) 50% 7 plantas em 3 países empregados TOTAL 31 plantas em 13 países empregados Amsted Maxion (JV) 2 plantas em 1 país empregados 2

3 Maxion Wheels Maior produtor de rodas do mundo Veículos leves, comerciais e maquinas agrícolas Rodas em aço e alumínio para carros de passageiros Rodas em aço para veículos comerciais 3 Rodas em aço para maquinas agrícolas

4 Maxion Wheels Presença Global EUA Northville, MI Akron, OH Sedalia, MO México Chihuahua San Luis Potosi Tlalnepantla Espanha Manresa Alemanha Königswinter Itália Dello Republica Tcheca Ostrava Turquia Manisa Índia Pune China Nantong Tailândia Bangkok Japão Yokohama Coréia Seoul Brasil Cruzeiro Guarulhos Limeira Santo Andre África do Sul Johannesburg Rodas p/ Veículos Leves (aço) Rodas p/ Veículos Leves (alumínio) Rodas p/ Veículos Comerciais (aço) Escritório de Vendas e Engenharia 4

5 Maxion Structural Components Carcaça de eixo p/ veículos comerciais Conjuntos estampados p/ veículos leves Longarinas e chassis p/ veículos comerciais 5 Componentes para veículos leves e comerciais

6 Maxion Structural Components México Monclova Brasil Contagem Cruzeiro Sete Lagoas Argentina Córdoba Chassis (Veículos Comerciais) Longarinas (Veículos Comerciais) Conjuntos Estampados (Veículos Leves) 6

7 AmstedMaxion Vagões de Carga e Ítens Fundidos 7

8 AmstedMaxion Brasil Cruzeiro Hortolândia Vagões de Carga Fundidos Ferroviários 8

9 Servindo Clientes Globalmente Veículos Leves, Veículos Comerciais e Maquinas Agrícolas Vagões de Carga 9

10 Principais Indicadores 3T12 Consolidação dos resultados do Grupo Galaz e da Hayes Lemmerz Expressiva queda na produção de veículos comerciais no Brasil, expressiva queda na produção de veículos na Europa e queda na produção de veículos comerciais no Nafta Forte redução da demanda do mercado brasileiro de vagões ferroviários de carga 10

11 Desempenho do Mercado Mercado Automotivo PRODUÇÃO (1) BRASIL (2) NAFTA (3) (3, 4) EUROPA Segmento 3T12 3T11 Var. 3T12 3T11 Var. 3T12 3T11 Var. Veículos Leves ,0% ,2% ,5% Veículos Comerciais ,5% ,0% ,2% Total Veículos ,8% ,7% ,7% Máquinas Agrícolas ,4% N/A N/A N/A N/A Segmento 9M12 9M11 Var. 9M12 9M11 Var. 9M12 9M11 Var. Veículos Leves ,0% ,0% ,2% Veículos Comerciais ,7% ,9% ,8% Total Veículos ,4% ,9% ,3% (1) Produção (unidades) (2) Fonte: ANFAVEA (3) Fonte: IHS Automotive (4) Europa: considera Europa Ocidental + Europa Central + Turquia Máquinas Agrícolas ,3% N/A N/A N/A N/A Mercado Ferroviário (5) Segmento 3T12 3T11 Var. 9M12 9M11 Var. Vagões de Carga (unid.) ,6% ,0% Rodas Ferroviárias (unid.) (6) ,8% ,4% Fundidos Ferroviários (ton.) (6) ,6% ,8% (5) Demanda do mercado brasileiro estimada pela AmstedMaxion (6) Rodas e Fundidos: somente mercado de reposição, não inclui aqueles utilizados na montagem de vagões novos 11

12 Receita Operacional Líquida R$ milhões Consolidado Seg. Automotivo Efeito das aquisições Efeito das aquisições T12 3T11 9M12 9M T12 3T11 = 111,3% ( 19,7% s/ o efeito das aquisições) 9M12 9M11 = 121,5% ( 14,3% s/ o efeito das aquisições) 3T12 3T11 9M12 9M11 3T12 3T11 = 85,5% ( 22,8% s/ o efeito das aquisições) Seg. Ferroviário M12 9M11 = 93,4% ( 16,4% s/ o efeito das aquisições) T12 3T11 9M12 9M11 3T12 3T11 = 37,7% 9M12 9M11 = 25,6% 12

13 Receita por Produto Receita Operacional Liquida Consolidada (R$ 1.533,8 milhões 3T12) Receita Operacional Líquida Consolidada (R$ 827,0 milhões 3T11) 19,6% 19,5% 23,4% 17,3% 43,5% 31,7% 5,8% 21,8% 17,3% Rodas Aço Veículos Leves Rodas Aço Veículos Comerciais Equip. Ferroviários Rodas Alumínio Veículos Leves Chassis e Conj. Estampados Rodas Aço Veículos Leves Chassis e Conj. Estampados Rodas Aço Veículos Comerciais Equipamentos Ferroviários 13

14 Receita por Região Receita Operacional Liquida Consolidada (R$ 1.533,8 milhões 3T12) Receita Operacional Líquida Consolidada (R$ 827,0 milhões 3T11) 23,6% 28,6% 84,5% 40,3% 7,5% 13,4% 1,7% 0,5% América do Sul* América do Norte Europa Ásia + Outros América do Sul* América do Norte Europa Ásia + Outros * Brasil apenas, 39,7% * Brasil apenas, 82,2% 14

15 15 Receita por Cliente 10,7% 9,7% 8,7% 8,2% 6,9% 6,0% 5,6% 4,2% 2,8% 2,5% 2,4% 2,4% 2,2% 2,0% 1,9% 1,5% 1,2% 5,8% 14,8% 8,7% 12,1% 6,1% 11,7% 3,0% 17,0% 2,4% 0,8% 1,1% 0,1% 0,0% 1,9% 0,0% 0,0% 0,1% 3,0% 1,9% 17,3% 12,9% Daimler Fiat / Chrysler Ford GM VW MAN Renault / Nissan Toyota Reposição Honda Tata Volvo BMW Navistar PSA Tratores Scania Ferroviário Outros 3T12 3T11

16 Lucro Bruto R$ milhões Consolidado 12,3% Segmento Automotivo 19,5% 10,6% 20,5% Efeito das aquisições ,4% 20,1% ,5% Efeito das aquisições ,4% T12 3T11 9M12 9M11 Lucro Bruto % ROL 3T12 3T11 = 33,0% ( 30,1% s/ o efeito das aquisições) 9M12 9M11 = 15,2% ( 48,4% s/ o efeito das aquisições) Margem bruta s/ o efeito das aquisições = 16,9% 3T12 (12,3% 9M12) 3T12 3T11 9M12 9M11 Lucro Bruto % ROL 3T12 3T11 = 10,2% ( 42,2% s/ o efeito das aquisições) 9M12 9M11 = 0,2% ( 52,6% s/ o efeito das aquisições) Segmento Ferroviário 19,2% 6,9% ,5% Margem bruta s/ o efeito das aquisições = 14,5% 3T12 (11,4% 9M12) 0,2% 0 3T12 3T11 9M12 9M11 Lucro Bruto % ROL 3T12 3T11 = 100,7% 9M12 9M11 = 72,2% 16

17 Lucro Operacional (EBIT) R$ milhões Segmento Automotivo 13,8% 14,5% Consolidado 7,5% Efeito das aquisições 5,8% ,5% 13,1% 5,2% 13,4% Efeito das aquisições T12 3T11 9M12 9M11 EBIT % ROL 3T12 3T11 = 15,2% ( 39,5% s/ o efeito das aquisições) 9M12 9M11 = 11,3% ( 65,2% s/ o efeito das aquisições) 51 Margem EBIT s/ o efeito das aquisições = 10,4% 3T12 (5,9% 9M12) 3T12 3T11 9M12 9M11 EBIT % ROL Segmento Ferroviário 9,6% 8,8% 37 3T12 3T11 = 7,3% ( 55,0% s/ o efeito das aquisições) 9M12 9M11 = 25,3% ( 72,4% s/ o efeito das aquisições) 14 2,7% Margem EBIT s/ o efeito das aquisições = 7,6% 3T12 (4,4% 9M12) 8 8 9,5% 3T12 3T11 9M12 9M11 EBIT % ROL 3T12 3T11 = 161,4% 9M12 9M11 = 122,9% 17

18 EBITDA R$ milhões Segmento Automotivo Consolidado 10,9% 15,6% Efeito das aquisições 9,0% ,4% 291 9,8% ,7% Efeito das aquisições ,1% 8,2% T12 3T11 9M12 9M11 EBITDA % ROL 3T12 3T11 = 47,5% ( 29,8% s/ o efeito das aquisições) 9M12 9M11 = 20,7% ( 54,0% s/ o efeito das aquisições) Margem EBITDA s/ o efeito das aquisições = 13,6% 3T12 (8,8% 9M12) 3T12 3T11 9M12 9M11 EBITDA % ROL Segmento Ferroviário 10,5% 9,7% 40 3T12 3T11 = 23,9% ( 43,9% s/ o efeito das aquisições) 9M12 9M11 = 4,9% ( 60,7% s/ o efeito das aquisições) 15 1,1% Margem EBITDA s/ o efeito das aquisições = 10,7% 3T12 (7,1% 9M12) 7,3% 7 3 3T12 2T12 9M12 9M11 EBITDA % ROL 3T12 3T11 = 143,4% 9M12 9M11 = 108,5% 18

19 Despesa Financeira Líquida R$ milhões 3,8% 1,2% 2,5% 1,0% T12 3T11 9M12 9M11 Desp. Financ. % ROL 3T12 3T11 = 478,2% 9M12 9M11 = 411,3% 19

20 Lucro Líquido R$ milhões 8,0% 8,2% 1,4% 0,7% T12 3T11 9M12 9M11 Lucro Líquido % ROL 3T12 3T11 = 68,5% 9M12 9M11 = 82,7% 20

21 Endividamento (set/12) R$ milhões 362 Custo Médio Indexados em R$ 95,9% do CDI Indexados em US$ US$ + 5,9% a.a Indexados em Euro Euro + 3,9% a.a 815 Indexados em YUAN YUAN + 6,5% a.a Curto Prazo Longo Prazo Dívida Total Caixa Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA (últimos 12 meses) = 5,9x 69,0% Considerando o EBITDA da Hayes Lemmerz e Grupo Galaz a partir a partir da conclusão das aquisições Dívida Líquida / EBITDA (últimos 12 meses) = 4,7x Considerando o EBITDA dos últimos 12 meses da Hayes Lemmerz e Grupo Galaz (pro forma) 5,6% 22,2% 1,4% 1,8% Dólar Reais Euro YUAN Outros 21

22 CAPEX R$ milhões 198 Efeito das aquisições T12 3T11 9M12 9M11 22

23 Mercado de Capitais 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 6,66% Classe única de ações ON 0,00% -1,12% -10,00% out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/ ações Preço da ação em 31/10/12 MYPK3 IBOVESPA R$ 24, Capitalização (Market Cap) em 31/10/12 R$ 2.362,1 milhões jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/ Volume Negócios 23

24 Capital Market Investidores Estrangeiros Distribuição do Free Float 28% 6% 67% 52% 14% Europa América do Norte Outros Ásia 33% Investidores Brasileiros Investidores Brasileiros Investidores Estrangeiros 26% 65% 9% São Paulo Rio de Janeiro Outros 24

25 Informações Adicionais

26 Demonstração do Resultado Consolidado R$ mil DRE R$ mil 3T12 3T11 Var. 9M12 9M11 Var. Receita Operacional Líquida ,5% ,4% Custo dos Produtos Vendidos Matéria Prima ( ) ( ) 87,7% ( ) ( ) 106,7% Mão de Obra ( ) ( ) 83,0% ( ) ( ) 88,8% Outros ( ) (77.828) 232,9% ( ) ( ) 224,0% ( ) ( ) 103,6% ( ) ( ) 117,0% Lucro Bruto ,2% ,2% 11,5% 19,4% 10,4% 20,1% Despesas Operacionais Despesas Administrativas (60.035) (26.829) 123,8% ( ) (74.998) 120,3% Despesas Comerciais (21.146) (24.393) 13,3% (64.758) (69.703) 7,1% Outras Despesas/Receitas (1.253) 458,2% (2.081) 574,7% (76.693) (52.475) 46,2% ( ) ( ) 50,0% Lucro Operacional (EBIT) ,3% ,3% 6,5% 13,1% 5,2% 13,4% Resultado Financeiro Receitas Financeiras ,2% ,0% Despesas Financeiras (95.590) (23.808) 301,5% ( ) (56.723) 232,4% (58.176) (10.061) 478,2% ( ) (21.031) 411,3% Lucro Após Result. Financeiro ,1% ,0% 2,7% 11,9% 2,6% 12,4% Imp. de Renda / Contrib. Social (8.444) (32.296) 73,9% (53.086) (92.711) 42,7% Minoritários (12.916) (27.328) Lucro Líquido ,5% ,7% 1,4% 8,0% 0,7% 8,2% EBITDA ,9% ,9% 9,8% 14,7% 8,2% 15,1% 26

27 Balanço Patrimonial Consolidado R$ mil ATIVO PASSIVO Set/12 Set/11 Set/12 Set/11 CIRCULANTE CIRCULANTE Caixa e Equivalentes de Caixa Financiamentos e Emprestimos Aplicações Financeiras Fornecedores Contas a Receber de Clientes Impostos e Contribuições Estoques Impostos Parcelados 41 Impostos a recuperar Salários e Férias a Pagar Despesas Antecipadas Adiantamentos de Clientes Outras Contas a Receber Dividendos Propostos a Pagar Outras Contas a Pagar Instrumentos Financeiros a Pagar NÃO CIRCULANTE NÃO CIRCULANTE Contas a Receber de Clientes Financiamentos Impostos a recuperar Provisão (contingências) Impostos Diferidos Impostos Diferidos Depósitos Judiciais Plano de pensão e benefícios Outras Contas a Receber Outras contas PATRIMONIO LÍQUIDO Investimentos Capital Social Imobilizado Opções outorgadas e ações em tesouraria (3.487) (219) Intangível Reservas de lucro Diferido Ajuste de Avaliação Patrimonial Lucros Acumulados Participação minoritários TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO

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