Conference Call Resultados de de Fevereiro de 2006

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1 Conference Call Resultados de de Fevereiro de 2006

2 2 AVISO INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material. Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material. Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

3 3 PRINCIPAIS INDICADORES DE 2005 Lucro líquido de R$72 milhões, um crescimento de 42% sobre o ano anterior; Receita operacional líquida consolidada de R$1.494 milhões, um crescimento de 36% sobre o ano anterior; EBITDA(*) de R$205 milhões, um crescimento de 32% sobre o ano anterior; Endividamento bancário líquido de R$125 milhões (R$102 milhões em ), ou 0,6x EBITDA(*) (0,6x em ) (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

4 M e r c a d o

5 COMERCIAIS LEVES BRASIL ( 000 unidades) Produção Exportação CAGR = 14% CAGR = 29% 4T = 3% 4T05 04 = 33% T04 4T Fonte: Anfavea

6 CAMINHÕES BRASIL ( 000 unidades) Produção Exportação CAGR = 11% CAGR = 54% 4T = (1%) 4T05 04 = 86% T04 4T Fonte: Anfavea

7 ÔNIBUS BRASIL ( 000 unidades) Produção Exportação CAGR = 11% CAGR = 29% 4T = (2%) T05 04 = (8%) T04 4T Fonte: Anfavea

8 8 MÁQUINAS AGRÍCOLAS BRASIL ( 000 unidades) Produção Exportação CAGR = 4% CAGR = 39% 4T = (42%) 4T05 04 = (22%) T04 4T05 Fonte: Anfavea

9 9 AUTOMÓVEIS BRASIL ( 000 unidades) Produção Exportação CAGR = 7% CAGR = 17% 4T = 6% 4T05 04 = 11% T04 4T05 Fonte: Anfavea

10 10 Units VAGÕES FERROVIÁRIOS BRASIL (unidades) Fonte: Estimativa Amsted Maxion Venda 4T = 23% T05 CAGR = 77% T04

11 11 Tons FUNDIDOS FERROVIÁRIOS BRASIL (toneladas) CAGR = 10% Venda Não inclui fundidos usados na montagem de nossos próprios vagões T = 17% T04 4T05 Fonte: Estimativa Amsted Maxion

12 12 Units RODAS FERROVIÁRIAS BRASIL ( 000 unidades) CAGR = 4% Produção Não inclui fundidos usados na montagem de nossos próprios vagões T = (36%) T04 4T05 Fonte: Estimativa Amsted Maxion

13 13 MARKET SHARE BRASIL (2005) Chassis Rodas Rodoviárias Vagões Fundidos Ferroviários Maxion 71% Maxion 60% Maxion 84% Maxion 80% 34% 3% 26% Dana 6% Borlem 16% 20% Maxion OEM Outros Outros Cruzaço 69% 57% 74% 80% Fonte: Estimativa Maxion

14 R e s u l t a d o s C o n s o l i d a d o s

15 15 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA R$ milhões Segmento (%) Clientes (%) Amsted Maxion (*) Divisão Comp. Autom. 40% 6% 54% Divisão Rodas e Chassis Exportação 15% 22% CVRD Volkswagen 13% 19% 10% Daimler Chrysler 5% 5% 4% 4% 3% Outros General Motors Tratores Ford MRS Scania (*) Considera 50% da venda líquida da Amsted Maxion na consolidação

16 16 EXPORTAÇÕES US$96 milhões Segmento (%) Destino (%) R$231 milhões 11% Canadá/ México Equip. Ferrov. 53% 37% EUA 46% 25% América do Sul 10% Chassis Rodas Rodoviárias Ásia/ Oceania 1% 7% Europa 11% África/ Or. Médio

17 17 R$ MM = 36% 374 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões) CAGR = 41% T = 15% T04 4T

18 18 EXPORTAÇÕES (R$ milhões) R$ MM = 61% T04 4T05 CAGR = 48% 4T = 20%

19 LUCRO BRUTO R$ MM % R.O.L. 50% % % % 21% 20% 21% % 17% 18% 20% % 0 0% T04 4T05

20 EBIT R$ MM % R.O.L. 20% % 100 9% 9% 12% 12% % 10% 50 7% 127 7% 5% % T04 4T05

21 21 DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA 75 R$ MM % R.O.L. 15% 13% 50 11% 10% % % 33 2% 2% 2% 5% % T04 4T05

22 22 RESULTADO OPERACIONAL APÓS DESPESAS FINANCEIRAS R$ MM % R.O.L % % 9% 9% 10% % 5% 50 3% 25 0 (25) % -4% (14) (18) T T % -5% (50) -10%

23 EBITDA (*) R$ MM % R.O.L. 20% % 17% 13% 14% 14% 13% 15% % 10% % 0% T04 4T05 (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

24 24 80 LUCRO LÍQUIDO R$ MM % R.O.L. 20% 60 15% % 20 0 (20) % 2002 (24) -6% % (5) 5% 5% T04 3% 9 4T % 5% 0% -5% (40) -10%

25 25 ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO R$ MM x EBITDA (*) 150 2, ,5 1,5 90 1,1 1,3 1, ,6 0,6 0, (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio ,0

26 26 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (R$ mil) - ANO (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

27 27 DESEMPENHO DAS AÇÕES (*) pós-grupamento

28 I n f o r m a ç õ e s A d i c i o n a i s

29 29 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (R$ mil) 4º TRI (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

30 30 FLUXO DE CAIXA (R$ mil) 2005 Fluxo de caixa das atividades operacionais Lucro Líquido Depreciação e amortização Imposto de renda diferido Variações nos ativos e passivos (44.429) (6.660) Outros Fluxo de caixa das atividades de investimento (84.011) (54.314) Aquisição de imobilizado (84.011) (54.314) Fluxo de caixa das atividades de financiamento Empréstimos tomados Pagamento de empréstimos/debêntures ( ) ( ) Juros pagos por empréstimos/debêntures (14.253) (18.133) (Redução) aumento nas disponibilidades (21.964)

31 31 ENDIV. POR MODALIDADE DEZ 05 (R$ milhões) MODALIDADE CURTO PRAZO LONGO PRAZO TOTAL Trade Finance / ACC / Res ,9 25,4 59,3 Finame / BNDES / BDMG / EXIM 45,3 72,3 117,6 79,2 97,7 176,9 (-) Caixa e Aplicações Financeiras 52,0 52,0 Endividamento Líquido 27,2 97,7 124,9

32 32 ENDIV. POR INDEXADOR DEZ 05 (%) TJLP CUSTO MÉDIO (DEZ 05) 64% Em R$ - 72% CDI 3% 33% Dólar Em US$ - 6,8% a.a. IGPM

33 33 VAGÕES CONTRATOS FIRMADOS PARA ENTREGA EM 2006 CVRD / FCA un. Brasil Ferrovias un. MRC (Mitsui / Bunge / ALL) 300 un. MRS 280 un. CVG Ferrominera Orinoco 75 un. Total un. Receita aprox. R$600 milhões

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