DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS

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1 SOCIEDADE IBGEANA DE ASSISTÊNCIA E SEGURIDADE DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 1º Semestre Este relatório é de uso exclusivo dos órgãos de administração (Diretoria, Conselho Deliberativo e Conselho Fiscal) da SIAS. 2013

2 ÍNDICE DESCRIÇÃO PÁGINAS ALOCAÇÃO 1 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS 2 GESTÃO INTERNA x GESTÃO EXTERNA 4 RENTABILIDADE 4 ENQUADRAMENTO AOS LIMITES DE ALOCAÇÃO 5 CUSTOS COM ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS 6 OUTRAS INFORMAÇÕES 7

3 ALOCAÇÃO Os recursos dos Planos de Benefícios administrados pela SIAS estão aplicados nas modalidades e segmentos previstos na Resolução CMN de setembro de O quadro e o gráfico abaixo apresentam a distribuição por segmento de aplicação. Ativos 28/6/ /6/2012 CLT RJU PGA CONSOLIDADO % CONSOLIDADO % Renda Fixa , , , ,98 77,83% ,87 88,94% Renda Variável , , , ,38 16,05% ,52 6,11% Investimentos Estruturados , , , ,46 2,48% 0,00 0,00% Imóveis , , , ,74 0,08% ,74 0,09% Empréstimos 43, , ,04 0,34% ,65 1,18% Outros , , , ,22 3,34% ,41 3,66% Total dos Investimentos , , , ,82 100,13% ,19 99,98% (+) Disponível (-) Exigíveis Inv. (68.736) (64.072) (15.682) ( ) -0,13% ,51 0,02% (=) Recursos Garantidores , , , ,78 100,00% ,70 100,00% * Os recursos alocados em Outros dizem respeito à restituição de IR retido indevidamente em face do reconhecimento da imunidade da SIAS sobre o resultado de suas aplicações, obtida através de sentença transitada em julgado em Mandado de urança. A partir de dezembro de 2011, a SIAS receberá o precatório de valor total de R$ ,85 que serão pagos em 10 parcelas anuais iguais de R$ ,11. A SIAS recebeu, em dezembro de 2011 e em novembro de 2012, respectivamente, R$ 444 mil e 453 mil referentes às duas parcelas pagas dos precatórios. Além da restituição de IR, estão alocados em Outros os depósitos judiciais aportados em garantia referentes à distorção do valor do financiamento dos Imóveis situados na Av. Franklin Roosevelt, salas 207 e Rio de Janeiro. 1 de 7 Páginas

4 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS A seguir apresentamos a carteira de investimentos, com posição em 28 de junho de Carteira mentos Renda Fixa ,98 Renda Variável ,38 Investimentos Estruturados ,46 Investimentos Imobiliários ,74 Empréstimos e Financiamento ,04 Outros ,22 Total dos Investimentos ,82 Renda Fixa Aquisição - Vencimento Quantidade PU Cotação Renda Fixa ,98 100,0 77,8 Títulos Públicos Federais ,10 52,4 40,8 Tes. Nac. - NTN-B 2016 IPCA+6,55% a.a. 11/05/11-15/08/ , ,39 5,2 4,1 Tes. Nac. - NTN-B 2020* IPCA+5,09% a.a. 28/01/09-15/08/ , ,61 11,7 9,1 Tes. Nac. - NTN-B 2020* IPCA+5,09% a.a. 04/02/09-15/08/ , ,99 7,0 5,4 Tes. Nac. - NTN-B 2035 IPCA+6,78% a.a. 04/02/09-15/05/ , ,35 12,0 9,3 Tes. Nac. - NTN-B 2014 IPCA+7,03% a.a. 18/03/09-15/08/ , ,56 6,0 4,7 Tes. Nac. - NTN-B 2016 IPCA+6,60% a.a. 25/05/11-15/08/ , ,83 2,6 2,0 Tes. Nac. - NTN-B 2050 IPCA+4,5% a.a. 16/05/13-15/08/ , ,85 6,5 5,1 Tes. Nac. - NTN-B 2040 IPCA+4,52% a.a. 24/05/13-15/08/ , ,52 1,4 1,1 Títulos Privados (DPGE S) ,44 17,2 13,4 Banco BMG IPCA+7,91% a.a. 20/07/09-20/07/ , ,01 3,8 3,0 Banco BMG IPCA+8,41% a.a. 26/11/09-26/11/ , ,13 3,7 2,9 Banco BICBANCO IPCA+7,50% a.a. 16/08/10-16/08/ , ,80 3,3 2,6 Banco MODAL IPCA+7,30% a.a. 16/08/10-16/08/ , ,07 3,3 2,6 Banco Banif IPCA+8,10% a.a. 24/05/11-25/05/ , ,43 3,0 2,3 Quotas de Fundos de Investimentos ,44 30,4 23,7 Sul América Inflatie 11/11/ , , ,24 6,1 4,8 Itaú Institucional Active 02/06/ , , ,12 7,3 5,7 BTG Pactual IMA-B 11/11/ , , ,25 6,3 4,9 Fator Sigma Institucional 03/09/ , , ,74 5,6 4,3 Icatu Vanguarda IPC Gold FIC 31/08/ , , ,09 5,2 4,0 * Em 31/12/2012, devido à orientação do Estudo de ALM, a SIAS realizou a desmarcação das NTN-B's com vencimento em Anteriormente, esses ativos eram marcados pela categoria "Mantidos até o Vencimento" (Marcação pela Curva do Papel) e foram substituídos pela categoria "Títulos para Negociação" (Marcação a Mercado). Esse procedimento foi realizado com o intuito de alongar a carteira própria de Renda Fixa, trocando parte dos títulos com vencimento em 2020 por títulos com prazos maiores. 2 de 7 Páginas

5 Renda Variável Aquisição - Vencimento Quantidade PU Cotação Renda Variável ,38 100,0 16,1 Quotas de Fundos de Investimentos ,38 100,0 16,1 Bradesco Dividendos FIA 29/6/ , , ,06 14,2 2,3 Mellon ARX FIA 25/4/ , , ,85 14,2 2,3 BTG Pactual Dividendos FIA 25/4/ , , ,81 17,3 2,8 Vinci Gas Dividendos FIA 27/6/ , , ,15 7,3 1,2 XP Investor FIA 4/7/ , , ,72 14,5 2,3 Gávea Ações FIC FIA 24/5/ , , ,87 16,1 2,6 Franklin Templeton Valor FVL FIA 22/5/ , , ,92 16,3 2,6 Investimentos Estruturados Aquisição - Vencimento Quantidade PU Cotação Valor de Mercado Investimentos Estruturados ,46 100,0 2,5 * Quotas de Fundos de Investimentos ,46 100,0 2,5 JGP Equity FIC Multimercado 15/5/ , , ,46 100,0 2,5 * Em maio de 2013, a SIAS realizou a sua primeira alocação no segmento de Investimentos Estruturados através de aquisição de cotas de Fundo Multimercado Estruturado. Investimentos Imobiliários Investimentos Imobiliários ,74 100,0 0,1 Imóveis para Renda Rua do Hospício, nº Recife - PE , ,4 (-) Provisão para perda (constituída em Dez/09) ( ,66) (460) (0,4) Valores a Receber , ,1 Direitos de alienações , ,1 Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos ,04 100,0 0,3 Empréstimos e Financiamentos ,18 599,2 2,1 Valores a receber - - (-) Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa ( ,14) (499,2) (1,7) Outros Outros ,22 100,0 3,3 IR a recuperar ,85 95,5 3,2 Depósitos Judiciais ,37 4,5 0,1 *Restituição de IR retido indevidamente em face do reconhecimento da imunidade da SIAS sobre o resultado de suas aplicações, obtida através de sentença transitada em julgado em Mandado de urança. A partir de dezembro de 2011, a SIAS receberá o precatório de valor total de R$ ,85 que serão pagos em 10 parcelas anuais iguais de R$ ,11. A SIAS recebeu, em dezembro de 2011 e em novembro de 2012, respectivamente, R$ 444 mil e R$ 453 mil referentes às duas parcelas pagas dos precatórios. Além da restituição de IR, estão alocados em Outros os depósitos judiciais aportados em garantia referentes à distorção do valor do financiamento dos Imóveis situados na Av. Franklin Roosevelt, salas 207 e Rio de Janeiro. 3 de 7 Páginas

6 GESTÃO INTERNA x GESTÃO EXTERNA A SIAS adota o sistema de gestão mista, ou seja, parte dos recursos está sob gestão de instituições financeiras credenciadas. Esta gestão externa é efetuada através de Fundos de Investimentos de condomínio aberto, sendo que cerca de 40% dos recursos estão alocados nesta forma de administração, o restante 56% são administrados em carteira própria. RENTABILIDADE A rentabilidade dos investimentos, no 1º semestre de 2013, acumulou -1,45%, abaixo das metas atuariais de 6,23% (CLT - INPC + 5,75% a.a), 6,11% (RJU - INPC + 5,50% a.a), 4,15% (PGA - CDI + 1,40% a.a), conforme demonstrado no gráfico a seguir. 4 de 7 Páginas

7 Rentabilidade Jan Fev Mar Abr Mai Jun Acum. Renda Fixa 0,83% -0,13% -0,13% 1,23% -1,52% -0,63% -0,37% Renda Variável 0,47% -0,30% -1,03% 1,26% -0,60% -6,54% -6,74% Inv. Estruturados ,91% -6,06% -4,27% Imóveis 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Empréstimos 0,12% -1,70% -1,78% -1,48% 3,50% 13,76% 12,13% Global 0,79% -0,15% -0,29% 1,22% -1,31% -1,69% -1,45% INPC+ 5,75% - CLT 1,39% 0,99% 1,07% 1,06% 0,82% 0,75% 6,23% INPC+ 5,50% - RJU 1,37% 0,97% 1,05% 1,04% 0,80% 0,73% 6,11% CDI + 1,40% - PGA 0,71% 0,60% 0,66% 0,72% 0,70% 0,71% 4,15% INPC+6,0% - Emp./Imóv. 1,41% 1,01% 1,09% 1,08% 0,84% 0,77% 6,36% INPC 0,92% 0,52% 0,60% 0,59% 0,35% 0,28% 3,30% IPCA 0,86% 0,60% 0,47% 0,55% 0,37% 0,26% 3,15% Ibovespa -1,95% -3,91% -1,87% -0,78% -4,30% -11,31% -22,14% Ibovespa + 3,15 % a.a -1,70% -3,66% -1,62% -0,52% -4,05% -11,08% -20,92% Ibovespa + 2,75 % a.a -1,73% -3,69% -1,65% -0,56% -4,08% -11,11% -21,08% CDI 0,59% 0,48% 0,54% 0,60% 0,58% 0,59% 3,43% IMA-B 0,54% -0,88% -1,88% 1,58% -4,52% -2,79% -7,81% Bench. RF CLT 0,90% 0,40% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 4,13% Bench. RF RJU 0,95% 0,31% 0,71% 0,71% 0,71% 0,71% 4,17% Bench. RF PGA 0,65% 0,53% 0,59% 0,66% 0,64% 0,65% 3,78% Conforme apresentado na tabela anterior, os Benchmarks definidos nas Políticas de 2013 são: (i) Renda Fixa: CLT=> 51% CP* + 30% CDI +19% (IPCA+5,0%) RJU=> 71% CP* + 14% CDI +15% (IPCA+5,0%) PGA=> 110% CDI; (ii) Renda Variável: CLT=> Ibovespa + 2,75% RJU=> Ibovespa + 3,15% PGA=> Ibovespa; (iii) Empréstimos: INPC+6,0% ao ano; (iv) Imóveis: INPC+6,0% ao ano; (v) Meta Atuarial: CLT=> INPC + 5,75% ao ano RJU=> INPC + 5,50% ao ano PGA=> CDI + 1,40% ao ano. * CP é a carteira própria de Renda Fixa definida no estudo ALM. O impacto negativo na rentabilidade de Renda Fixa se deve à exposição em Títulos Públicos Federais (NTN-B), com vencimento em 2020, precificados pela marcação a mercado e a exposição em Fundos de Investimentos que acompanham o desempenho do IMA-B, que foram penalizados pela volatilidade do índice no 1º semestre (aumento das taxas de juros reais dos títulos). O impacto negativo na rentabilidade de Renda Variável se deve à saída de capital estrangeiro da Bolsa de Valores brasileira em razão de mudanças na política econômica dos EUA e da Ásia. O segmento de Imóveis conta apenas com o investimento no imóvel da Rua do Hospício Recife (Valor avaliado em torno de R$ 444 mil, e provisionado para perda), que se encontra desocupado e com pendências de regularização de sua documentação, além de Direitos de Alienação a receber (Saldo em de R$ 96 mil), de 3 salas na Rua Franklin Roosevelt - Rio de Janeiro, que se encontram pendentes de recebimento, em razão de processos judiciais em andamento. As concessões de empréstimos estão suspensas desde , em razão de desenquadramento no Plano RJU. Neste sentido, a redução contínua da carteira de Empréstimos vem diminuindo a performance desse segmento. ENQUADRAMENTO Os recursos garantidores estão aplicados nos segmentos e limites previstos na Resolução CMN 3.792/2009 assim como quanto aos limites estabelecidos nas Políticas de Investimentos , aprovadas pelo Conselho Deliberativo da Entidade, conforme demonstrado nos quadros a seguir: 5 de 7 Páginas

8 Plano CLT mentos Política de Investimentos Resolução CMN Nº 3792 % Mínimo % Máximo % Mínimo % Máximo Renda Fixa 82,27% 69,77% 82,47% 0,00% 100,00% Renda Variável 15,16% 17,53% 26,29% 0,00% 70,00% Investimentos estruturados (*) 2,49% 0,00% 7,00% 0,00% 20,00% Investimentos do Exterior (*) 0,00% 0,00% 1,00% 0,00% 10,00% Investimentos Imobiliários 0,08% 0,00% 8,00% 0,00% 8,00% Empréstimos e Financiamentos 0,00% 0,00% 15,00% 0,00% 15,00% Total Recursos Garantidores 100,00% (*) Posições em Fundos de Investimentos não discricionários O Plano CLT está com o percentual de alocação inferior aos seus limites devido a um desenquadramento passivo. Plano RJU mentos Política de Investimentos Resolução CMN Nº 3792 % Mínimo % Máximo % Mínimo % Máximo Renda Fixa 81,62% 76,85% 82,47% 0,00% 100,00% Renda Variável 15,04% 12,58% 18,86% 0,00% 70,00% Investimentos estruturados (*) 2,47% 0,00% 5,00% 0,00% 20,00% Investimentos do Exterior (*) 0,00% 0,00% 1,00% 0,00% 10,00% Investimentos Imobiliários 0,08% 0,00% 8,00% 0,00% 8,00% Empréstimos e Financiamentos 0,79% 0,00% 15,00% 0,00% 15,00% Total Recursos Garantidores 100,00% (*) Posições em Fundos de Investimentos não discricionários Plano de Gestão Administrativa (PGA) mentos Política de Investimentos Resolução CMN Nº 3792 % Mínimo % Máximo % Mínimo % Máximo Renda Fixa 82,27% 65,00% 100,00% 0,00% 100,00% Renda Variável 15,16% 0,00% 30,00% 0,00% 70,00% Investimentos estruturados (*) 2,49% 0,00% 5,00% 0,00% 20,00% Investimentos do Exterior (*) 0,00% 0,00% 1,00% 0,00% 10,00% Investimentos Imobiliários 0,08% 0,00% 8,00% 0,00% 8,00% Empréstimos e Financiamentos 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15,00% Total Recursos Garantidores 100,00% (*) Posições em Fundos de Investimentos não discricionários CUSTOS COM A ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS No quadro seguinte, demonstramos os gastos com a administração dos investimentos. Despesas de administração 1º Trim 2º Trim 1º Sem Pessoal e encargos Treinamento Viagens e estadias Serviços de Terceiros Serviços de informática Assessoria Jurídica Auditoria Consultorias Outros Despesas gerais Depreciações/amortizações Custódia Total de 7 Páginas

9 Taxas de administração e Performance (gestão externa) Categoria Taxa Adm. Tx. Perform. PL em Mil R$ Cota Aplic. Cota Resgate mento de Renda Fixa Itaú Institucional Active Multimercado Multimercado 0,30% a.a D+0 D+0 Sul América Inflatie Renda Fixa 0,40% a.a. 20 IMA-B D+0 D+2 BTG Pactual IMA-B Renda Fixa 0,25% a.a D+1 D+5 Fator Sigma Institucional Multimercado 1,00% a.a 20 IPCA+6% D+0 D+4 Icatu Vanguarda IPC Gold FIC Renda Fixa 0,50% a.a D+0 D+1 mento de Renda Variável Bradesco FIA Dividendos Dividendos 1,50% a.a D+1 D+1 BNY Mellon ARX Ibovespa Ativo 4,00% a.a D+0 D+1 BTG Pactual Dividendos Dividendos 2,50% a.a D+1 D+1 XP Investor Ibovespa Ativo 2,00% a.a 20Ibovespa D+1 D+1 Vinci Gas Dividendos Dividendos 2,00% a.a 20Ibovespa D+1 D+30 Gávea Ações FIC FIA Valor 1,995% a.a 20Ibrx D+1 D+5 Franklin Templeton Valor FVL Valor 2,00% a.a 20Ibovespa D+1 D+1 mento de Investimentos Estruturados JGP Equity FIC Multimercado Multimercado 1,85% a.a 20 IPCA+6% D+1 D+1 ou D+30 OUTRAS INFORMAÇÕES O Administrador estatutário responsável pelos investimentos nomeado pelo Conselho Deliberativo da SIAS é o Diretor Administrativo e Financeiro. Função Nome Telefone Endereço Eletrônico Administrador Estatutário Luiz Augusto Britto de Macedo (21) luizmacedo@sias.org.br Auditor de Gestão Auditasse Assessoria e Consultoria LTDA (21) auditasse@auditasse.com.br Custodiante Centralizado Banco Itaú S/A (11) cristiane.theodoro@itau.com.br Consultoria de Risco Riskoffice (11) de 7 Páginas